פינוטק: מחיר הנפט יוסיף להתחזק בחסות תוכנית התמריצים הסינית וכוונת אופ"ק לקצץ במכסות הייצור

הבנק המרכזי של ארה"ב, הפדרל ריזרב, דיווח ביום רביעי על החמרה במצב הכלכלי במדינה בחודשיים האחרונים. כך עולה מספר הבז', סקירה כלכלית תקופתית שמפרסם הבנק בתום בדיקה שהוא עורך ב-12 אזורים שונים בארה"ב בהם יש לו נציגות.



על פי הדו"ח ב-10 מתוך 12 האיזורים הנסקרים דווח על "היחלשות התנאים הכלכליים" או צמיחה שלילית במשקים המקומיים שהשתתפו בסקירה. זאת, בעוד המשיבים בסקר אינם צופים "שיפור משמעותי" במצב הכלכלי בתחומם לפחות עד סוף 2009 או תחילת 2010. ספר הבז' מתפרסם הפעם שבועיים לפני ישיבתו הבאה של הפדרל ריזרב המוקדשת לדיון במדיניות המוניטרית ההולמת שעל הבנק לנקוט.



הדולר מצידו עלה לרמתו הגבוהה ביותר כנגד היין מזה 4 חודשים, בייחוד כתגובה על חבילת התמריץ של ממשלת סין לכלכלתה, ונתונים חיוביים שהראו ניצנים של חזרה לשגרתה של הכלכלה השלישית בגודלה בעולם. למרות הנתונים האפרוריים, על רקע החדשות הסיניות המדדים בוול סטריט רשמו אמש עליות וזאת לצד ציפיות שהמחוקקים בארה"ב יגיעו להסכם שיצמצם באופן ניכר את הבעיה של חדלות פירעון של משכנתאות.



מדד דאו ג'ונס טיפס ב-3.36%, מדד נאסד"ק התחזק ב-3.18%, ומדד S&P 500 עלה ב-3.35% לאחר שהבית הלבן הודיע על הרחבת תוכנית הסיוע לענף הדיור, שאמורה לסייע ל-9 מיליון לווים, ביניהם גם ממחזרי הלוואות בבנקים למשכנתאות. מנגד גם הבורסות באירופה סגרו בעליות חדות - מדד דאקס זינק ב-5.42%, מדד הפוטסי עלה ב-3.81%; ובצרפת עלה מדד הקאק ב-4.74%.



המטבע האמריקאי נסחר לקראת סיום המסחר ברמות של 99.10 דולר ליין, כשהוא מוסיף אחוז שלם לערכו. זאת, בעוד המטבע היפאני דווקא מעורר חששות אצל המשקיעים לאור הסבירות שהמשק היפאני יכריז בקרוב על מיתון באופן רשמי. אל מול הדולר היורו עלה בכ-0.4% ונסחר ברמות של 1.2636 יורו לדולר, וזאת בעוד הליש"ט עלתה בשיעור דומה אל מול השטר הירוק ולאחר שנפלה לרמות של 1.40 דולר היא הצליחה לסיים את היום במחירי 1.416 ליש"ט לדולר.



ביום חמישי צפויים המשקיעים לקבל נתונים חדשים לגבי מאזן המסחר באוסטרליה (14:30 שעון ישראל), פרסום הריבית בבריטניה (14:00 שעון ישראל), מסיבת עיתונאים של נגיד הבנק האירופי (15:30 שעון ישראל) וגם נתוני בניה שיגיעו מקנדה בשעה 15:30 שעון ישראל.



נפט



מחיר הנפט זינק ביום רביעי בכ-9% וסגר ברמה של 45.38 דולר לחבית על רקע ירידה מפתיעה של 553,000 חביות לעומת שבוע קודם במלאי הנפט הגולמי של ארה"ב. מאחורי העלייה המאסיבית במחירי הנפט עומדות ההערכות, שסין תגדיל את המאמצים להעלאת קצב הצמיחה של כלכלתה, דבר שעלול לגרור עלייה בביקוש לנפט מצד המשק השלישי בגודלו בעולם.



מלאי הנפט בארצות הברית רשם בשבוע שהסתיים בתאריך 27 לפברואר ירידה מפתיעה של 553,000 חביות לעומת שבוע קודם וזאת בעוד בתי הזיקוק בארצות הברית פעלו בהיקף של 83.1% מכושר התפקוה המקסימלי שלהם.



קרטל אופ"ק צפוי להמשיך להכריז על ירידה נוספת בהיקפי התפוקה של המדינות החברות בארגון, כך עולה מדבריו של שר הנפט האלג'יראי שאקיב חליל השבוע במדריד, ומכיוון שארגון זה אחראי ל-40% מתפוקת הנפט העולמית אין פלא שמשקיעים רבים קונים חביות נפט בציפיה לעליות מחירים נוספות בעתיד המיידי.



זהב



הזהב צונח ונסחר לקראת סוף היום במחיר של 906 דולר לאונקיה - מחירי החוזה העתידי על הזהב לחודש אפריל איבדו אמש 6.90 דולר משווים לאחר שאווירת סיכונים השתלטה על הסחר בשווקים, ומשקיעים רבים החליטו לחזור ולהשקיע בנתיבים אחרים יותר, ופחות בזהב "הבטוח". במהלך המסחר הגיע מחירה של אונקיית זהב על לשפל של 900.20 דולר



העליות החדות בשווקים הגבירו את תיאבונם של המשקיעים ויוקרתה של המתכת היקרה הלכה ודעכה לקראת סוף יום המסחר כשהיא מתעלמת מהביקושים הגבוהים לנפט ברחבי העולם. המתכת הזהובה נדחקה לפינה בידי העליות החדות שרשמו מניות בארה"ב והאופטימיות המפתיעה שנסכה תוכנית התמריצים הסינית.



הכותב: ארז פריש הוא אנליסט מט"ח בכיר בחדר המסחר של פינוטק בלונדון