למרות שחלק ממתחרותיה השיגו צמיחה נאה ברבעון הרביעי אנו סבורים שהחברה תציג תוצאות נמוכות ביחס לתעשייה, כך מעריך היום מנהל מחלקת מחקר ה-SellSide בהראל פיננסים, אמיר אדר. מכתשים אגן תפרסם את דו"חות הרבעון האחרון ב-2008 ביום רביעי ה-11 למארס.
בבית ההשקעות מצפים לתוצאות חלשות יחסית אשר יתבטאו ביציבות במכירות ושחיקה ברווחים, עם הכנסות ברמה של 474 מיליון דולר ו-EBTIDA של 46 מיליון דולר, כ-9.6% מההכנסות. בשורה התחתונה סובירם בהראל כי מכתשים אגן תציג רווח נקי של 3 מיליון דולר.
להערכת אדר חולשתה של מכתשים אגן ביחס לתעשייה נובעת מנוכחותה המוגבלת של החברה בארה"ב ומגישתה הסלקטיווית ברזיל. מכתשים אגן העדיפה לוותר על לקוחות ברזילאים אשר יכולת ההחזר של הם מוטלת בספק.
בצד המרווחים צופים בהראל פגיעה עקב השפעת השער החליפי והגידול בחלקו של הגלייפוסט בתמהיל המכירות. לדברי אדר "התוצאות החלשות אינן צפויות להפתיע שכן הן כמו גם הציפיות לתוצאות חלשות יחסית ב-2009 מתומחרות היטב במחיר המניה". בבית ההשקעות מעניקים למכתשים אגן מחיר יעד של 24 שקל בהמלצת 'משקל יתר'.
הראל: מכתשים אגן תציג תוצאות נמוכות ביחס לתעשייה; מחיר היעד 24 ש' בהמלצת משקל יתר
TheMarker
9.3.2009 / 12:07