מריל לינץ': "סלקום תניב תשואה טובה יותר מפרטנר ב-12 החודשים הקרובים"

תניב תשואה טובה יותר מ ב-12 החודשים הקרובים, מציינים במריל לינץ' (שנרכש על ידי בנק אוף אמריקה), החותך את ההמלצה לפרטנר ל"נייטרלי". "הטון מתוצאות הרבעון הרביעי העיד על זהירות ופסימיות", כותבים בבנק. מחיר היעד למניית החברה ב-12 החודשים הקרובים הוא 65 שקל - 13% מעל מחירה בשוק. שוויה ההוגן של המניה הוא 75 שקל אך במריל לינץ' מתקשים להאמין היא תשיג יעד זה בשנה הקרובה.

האנליסטים טום שדוויק וחיים ישראל מאמינים כי תוצאותיה של החברה יושפעו מתנאי המקרו, אבל גם יסבלו מלחץ מחירים בשל כוונתה של פלאפון להרחיב את נתח השוק שלה. במריל לינץ' חותכים את תחזית הצמיחה השנתית הממוצעת לחברה מ-2.4% ל-1.6% ומורידים גם את שיעור ה-EBITDA (הרווח התפעולי התזרימי) לחברה ל-5.5% ב-2009 ול-6.3% ב-2010.

ביטול מדיניות הרכישה החוזרת בחברה והשארת מדיניות הדיווידנד על כנה מעידה כי שיעור התשואה מהמניה עמדו על 9% לעומת 12% בסלקום, השחקנית המעודפת על החברה בשוק הסלולר ב-2009.