כלל פורקס: הצפי - שער של 4 שקלים לדולר עם תיקון קצר לשער של 4.15 ש'

אתמול התנהלו השווקים ברגיעה יחסית עד שעה 20:15, אז הודיע הפדרל ריזרב, בראשות בן ברננקי, על התערבות בשוק איגרות החוב הממשלתיות על ידי רכישה מאסיבית. המדדים בוול סטריט זינקו מעלה וסיימו את היום בעליות נוספות של כ-2%. הדולר לעומת זאת התרסק ומול היורו כבר חצה את רמת 1.35. גם הנפט זינק מעלה וחצה את רף 50 דולר לחבית.

ברננקי: הריבית ללא שינוי אבל הפדרל ריזרב ירכוש 300 מיליארד דולר אג"ח ממשלתיות

ישיבת ועדת השוק הפתוח של הבנק הפדרלי בארה"ב שנערכה במשך יומיים הסתיימה אמש בסערה רבתי. חברי הועדה החליטו להותיר את הריבית על כנה בשיעור של 0%-0.25%, אך אז הוטלה הפצצה. למרות שדובר על כך כבר בעבר, ההודעה על רכישת איגרות חוב ממשלתיות בסך 300 מיליארד דולר בששת החודשים הבאים, תפסה את השווקים לא מוכנים ומופתעים וגרמה לזינוק במחירי איגרות החוב הממשלתיות ולצניחה בתשואותיהן.

בנוסף הודיע הפדרל ריזרב על כוונתו לרכוש 750 מיליארד דולר נוספים של ני"ע מגובי משכנתאות. מטרת צעדים אלה היא הגדלת כמות הכסף במשק והורדת הריבית בשוק המשכנתאות, על מנת לנסות ולעודד את הצריכה הפרטית שרק עלייתה תביא לסיכוי ליציאה מהירה מהמיתון.

פרט לבורסות בוול סטריט גם שוק המט"ח הגיב באופן מיידי להודעה והדולר נחלש בצורה חדה כנגד המטבעות העיקריים. היורו, למשל, התחזק מול הדולר בלמעלה מ-3% ונסחר בשלב מסויים ב-1.35 דולר ליורו.

האינפלציה בארה"ב שוב עולה עקב שינוי מגמה לעלייה במחירי האנרגיה

האינפלציה בארה"ב חוזרת לעליות. מדד המחירים לצרכן בחודש פברואר עלה ב-0.4% כאשר הגורם המוביל לעלייה זו היא העלייה במחירי מוצרי האנרגיה. לאט לאט וללא תשומת לב מיוחדת עלו מחירי האנרגיה בשלושת החודשים האחרונים בלמעלה מ-3% ודחפו איתם מעלה את מדד המחירים לצרכן.

יותר מ-2 מיליון מובטלים בבריטניה

קרן המטבע הבינלאומית צופה כי בריטניה תסבול מהמיתון יותר מחברותיה ב-G7 ותהיה האחרונה לצאת ממנו. אתמול פורסמו בבריטניה נתוני התעסוקה ומספר המובטלים בממלכה הולך וגדל. מספר דורשי העבודה עומד עתה על 2.03 מיליון ושיעור האבטלה עלה מ-6% בחודש נובמבר 2008 ל-6.5% בחודש פברואר. זוהי העליHה הגדולה ביותר בשיעור האבטלה מאז 1971.

נפט (ספוט: 49.95)

אתמול פירסם משרד האנרגיה האמריקני את דו"ח המלאים השבועי של הנפט. מהדו"ח עולה כי רמות המלאים עלו מעט יותר מן הצפוי. עלייה במלאים משמעותה ירידה בביקושים ואיתה ירידה במחיר ואכן כך היה עד הודעת הפד על רכישת איגרות חוב ממשלתיות. הודעה זו יחד עם השפעתה על היחלשות הדולר גרמה גם לעליה במחירי הסחורות והנפט חצה לראשונה מזה למעלה מחודשיים את רמת 50 דולר לחבית. רמת 50 דולר לחבית מהווה התנגדות משמעותית ותהווה מבחן חשוב לכיוון מחיר הנפט.

דולר/שקל (ספוט: 4.0905)

התערבות הפדרל ריזרב אמש באמצעות רכישת האג"ח מצניחה הבוקר את שער הדולר כנגד השקל לרמת ההתנגדות שעליה דיברתי בשבועיים האחרונים ב-4.09. קשה לנתח בריצה מטורפת שכזו, אך נראה כי לפני המשך צניחה לרמה הפסיכולוגית ב-4 שקלים לדולר אמור להתרחש תיקון קטן מעלה שלא אמור לחרוג מ-4.15 במידה והמגמה בעולם ממשיכה להיות של היחלשות הדולר.

יורו/דולר (ספוט: 1.3460)

אירועים כמו ההודעה של הפדרל ריזרב אתמול לא ניתן לחזות. עקב ההודעה המפתיעה על רכישת אג"ח ממשלתיות בסך 300 מיליארד דולר טס הצמד מעלה בתוך פחות משעה ב-400 נקודות והתייצב מעל רמת 1.34. בדרך כלל התערבות כזו לא מזניקה מהלך מיידי ודורשת תיקון לפני המשך המהלך. התנגדות ראשונה ממוקמת ב-1.3550. תמיכה ראשונה נמצאת ב-1.3300 ולאחריה מצויה תמיכה ב- 1.3180 דולר ליורו.

דולר/ין (ספוט: 95.60)

עד להודעת הפדרל ריזרב אמש התחזק הין מול הדולר לרמה של 97.50 יין לדולר ואחרי ההודעה וגם הלילה התחזק עוד יותר עד רמת 95.20. דיברתי לא פעם בחודשים האחרונים על התערבות אפשרית של הנגיד היפאני במסחר אך בינתיים העדיף הנגיד היפאני לתת לשוק לעשת את העבודה ולהחליש את הין.

כרגע לאחר שכשלו הניסיונות להחליש אותו באמצעות השוק, ולאחר התערבות הבנק השוויצרי במסחר בפרנק בשבוע שעבר וההתערבות אמש בוול סטריט גובר הסיכוי שגם הבנק היפאני ינקוט בצעדים על מנת להחליש את הין. התנגדות ראשונה נמצאת ב-95.60. לאחריה רמת 96.90. תמיכה ראשונה נמצאת ב-94.90. לאחריה נמצאת רמת 94.10.

ליש"ט/דולר (ספוט: 1.4210)

למרות הזינוק מעלה בצמד, עקב הודעת הפדרל ריזרב, הנתונים בבריטניה והתחזיות לעתיד ממשיכות להיות קודרות. על מנת להמשיך במגמת העלייה זקוק הצמד לפחות לשני ימי סגירה יומית מעל 1.43. הזינוק אתמול הביא את הצמד עד לנגיעה ב-1.4330 אך משם תיקן הלילה באגרסיוויות עד לשער של 1.4150. המסחר ימשיך להיות תנודתי. באין כיוון מוגדר וברור כדאי לשקול לשבת בינתיים על הגדר. התנגדות ראשונה נמצאת ב-1.4300. תמיכה ראשונה נמצאת ב-1.4180. אחריה רמת 1.4040.

דולר/פרנק שוויצי (ספוט: 1.1440)

המטבע השוויצי מבולבל מרוב התערבויות. בשבוע שעבר התערב הבנק השוויצי והצמד טס מעלה ב-400 נקודות. אתמול התערב הפדרל ריזרב על ידי רכישת האג"ח והצמד צנח את כל הדרך חזרה ואף יותר. תמיכה ראשונה נמצאת ב-1.1385 התמיכה הבאה נמצאת ב-1.1290. התנגדות ראשונה נמצאת בשער של 1.1510. ההתנגדות הבאה מצויה ב-1.1615 דולר לפרנק.

הכותב: אילן דנציגר הוא אנליסט מט"ח בכיר בכלל פורקס