משרד האוצר חתם הנפקה מוצלחת אג"ח דולרית של ממשלת ישראל. האיגרת הונפקה תחת פורמט הגלובל לטווח של 10 שנים, בהיקף של מיליארד וחצי דולר, בתשואה לפדיון של 5.19%, המגלמת מרווח של 2.625% מעל לריבית ממשלת ארה"ב (Treasury Bond) ל-10 שנים. ההנפקה בוצעה לאחר Road-Show בין יומיים שנערך במקביל בארצות הברית ובאירופה על ידי שלושה צוותים בראשות החשב הכללי, שוקי אורן, המשנה לחשב הכללי עמי לנדאו ונציג האוצר בניו יורק, צבי חלמיש.
ההנפקה נוהלה על ידי החתמים: דויטשה בנק, סיטי וגולדמן זאקס. ההענות של הגופים הזרים הייתה גבוהה במיוחד והמכרז נסגר כך שכ-95% מההנפקה הוקצתה למשקיעים זרים. בין המדינות שמשקיעים מהן רכשו אג"ח של ממשלת ישראל ניתן לציין את ארה"ב, אנגליה, שוויץ, דנמרק, ספרד, איטליה, בלגיה ואחרות.
הביקושים בהנפקה, שהסתכמו בכ- 12 מיליארד דולר והתקבלו מכ- 300 משקיעים הפרוסים בכ- 14 מדינות, הינם הגבוהים ביותר שנרשמו אי פעם בהנפקה של ממשלת ישראל בחו"ל. התכנון הראשוני של החשב הכללי היה לגייס סכום של כ-500 מיליון דולר, אולם לאור הביקושים הגבוהים והמחיר האטרקטיבי, הוחלט להרחיב את גודל ההנפקה למיליארד וחצי דולר.
שר האוצר, רוני בר-און אמר כי "אני רואה בהצלחת מהלך הגיוס משום הבעת אמון במשק הישראלי. זה מהלך חשוב שישפר את יכולתה של ישראל להתמודד עם המשבר הכלכלי ולממן את הפעילות במשק בשנת 2009"
החשב הכללי, שוקי אורן אמר כי "הביקושים הגבוהים שהוזרמו מצד גופים זרים לאג"ח של ממשלת ישראל והעובדה שהם עמדו מאחורי הצעותיהם גם לאחר ירידת התשואות על אג"ח ממשלת ארה"ב, מלמדים על האטרקטיביות של המשק הישראלי בעיני המשקיעים ועל הנגישות הגבוהה של ממשלת ישראל לשווקי ההון הבינלאומיים".
יצוין כי לאחר הודעתו אתמול של נגיד הבנק הפדרלי בארצות הברית על התוכנית לרכישת אג"ח בהיקף של 300 מיליארד דולר, צנחה לקראת סגירת עסקת ההנפקה התשואה על אג"ח של ממשלת ארה"ב, ממנה נגזרת התשואה בהנפקה של ממשלת ישראל, בכ-0.4%. למרות העיכוב בסגירת ההנפקה, היא הסתיימה בהצלחה תוך שמירה על המרווח שנקבע, ירידת התשואה תביא לחיסכון של כ-50 מיליון דולר בעלויות המימון של הממשלה לאורך תקופת האיגרת.
מדינת ישראל חוזרת לשווקים הבינלאומיים לאחר כמעט 3 שנים של היעדרות. ההנפקה המוצלחת, המהווה בנצ'מרק לתמחור הסיכון של המשק הישראלי בחו"ל, צפויה לאפשר לגופים עסקיים וחברות מישראל לגייס הון בחו"ל במחיר נמוך יחסית. הגיוס הגדול צפוי להפחית את העומס משוק האג"ח המקומי.
לממשלת ישראל עדיין קיימת היכולת לבצע גיוס נוסף במסגרת תוכנית הערבויות האמריקאיות משנת 2003 המאפשרת גיוס חוב בסיכון של ממשלת ארה"ב. יתרת הערבויות שטרם נוצלה עומדת על 3.8 מיליארד דולר ומהווה כרית בטחון של ממשלת ישראל.
משרד האוצר השלים את ההנפקה הגדולה בתולדותיו בחו"ל: גייס מיליארד וחצי דולר בתשואה של 5.19%
טל לוי
19.3.2009 / 20:46