התעשייה האווירית מתכננת גיוס של כמיליארד שקל

שוק הגיוסים אולי סגור למרבית החברות הנסחרות בבורסה – אבל לא לחברות של המדינה. בחודשיים האחרונים הצליחו חברת חשמל מקורות ונתיבי גז לגייס בשוק המקומי והתעשייה האווירית מעוניינת להצטרף אליהם. החברה עובדת בימים אלו על תשקיף וצפויה להגיש את הבקשה לתשקיף בסמוך לפרסום התוצאות השנתיות שלה בימים הקרובים.



על פי הערכות בשוק, התעשייה האווירית תנסה לגייס כ-800 מיליון שקל עד מיליארד שקל באיגרות חוב סחירות. כיום לחברה יש סדרה אחת הנסחרת בבורסה שמגיעה לפידיון בשנת 2013 וסביר להניח שהחברה תהיה מעוניינת לבצע דירוג לטווח ארוך יותר.



הערכות בשוק הן כי המח"מ של האיגרות שיונפקו יעמוד על כ-8 שנים. דירוג האג"ח הקיימות של החברה היום עומד על דאבל איי. את ההנפקה יובילו כנראה החתמים של ההנפקה הקודמת שביצעה החברה, כלל חיתום פועלים אי.בי.אי ולידר שוקי הון – אם כי הסדר של ההובלה עדיין לא נקבע.



בימים הקרובים, במסגרת גל הדו"חות השנתיים, צפויה לפרסם גם החברה העוסקת בפיתוח מכירה ותחזוקה של כלי טיס צבאיים ואזרחיים, טילים ומוצרי אלקטרוניקה צבאית את תוצאות הרבעון הרביעי השנה. על פי דו"חות הרבעון השלישי, החברה הציגה הרעה מסוימת בתוצאות השנה החולפת כאשר המכירות קפאו במקום בגובה של 9.5 מיליארד שקל והרווח הנקי התכווץ ב-34% ל-257 מיליון שקל. ההון העצמי של החברה הממשלתית עומד בסוף ספטמבר על 2.18 מיליארד שקל והתחייבויותיה נכון לסוף הרבעון השלישי הגיעו לגובה של 10 מיליארד שקל. יחס עם זאת החברה ממומנת בעיקר על ידי בנקים – ופחות על ידי שוק ההון כאשר היקף התחייבויותיה כלפי בעלי האגח מגיע לכמיליארד שקל.



בחודש האחרון גייסו שלוש החברות הממשלתיות, חברת חשמל נתיבי גז ומקורות – 1.3 מיליארד שקל בשוק המקומי. מקורות היתה אחראית למחצית מהגיוס. החברה הנפיקה אג"ח שדורגו בדירוג טריפל איי במסגרת הרחבת שתי סדרות צמודות מדד. אחרי מעלות ניצבה חברת חשמל, שאג"ח שלה דורגו בדירוג דאבל איי פלוס, שגייסה בשוק המקומי 500 מיליון שקל בריבית של 6.85% על אג"ח שקליות במח"מ של 11 שנה. נתיבי גז, שדורגה בדאבל איי מינוס, היתה אחראית ל-250 מיליון שקל נוספים שגויסו בהרחבת שתי סדרות אג"ח.