ענקית הקרנות בלאקרוק וקרן פימקו של ביל גרוס ישתתפו בתוכנית לרכישת נכסים רעילים בארה"ב

בלאקרוק - חברת ניהול הקרנות הבורסאית הגדולה בעולם, וחברת פימקו - קרן האג"ח הגדולה בעולם המנוהלת על ידי ביל גרוס, הודיעו היום כי ישתתפו בתוכנית החדשה של משרד האוצר האמריקאי לרכישת נכסים רעילים מהבנקים. "לא מדובר בתרופת קסם, אבל התוכנית תצליח לפוגג חלק מהגורמים שמכבידים על השוק", אמר מנכ"ל בלאקרוק, לורנס פינק, בראיון לבלומברג. "באופן מצטבר, מדובר בצעד ממש טוב", הוסיף.



בלאקרוק, המנהלת נכסים בהיקף של כ-1.3 טריליון דולר, מתכוונת לגייס כסף ממשקיעים דוגמת קרנות פנסיה וצדקה כדי להשתתף בתוכנית החדשה של אוצר, אמר פינק. החברה גם עשויה לשקול הקמת קרנות נאמנות כדי לאפשר גם למשקיעים פרטיים להשתתף בתוכנית, הוסיף פינק. "אני חושב שמדובר בצעד חשוב ביותר שהממשל מסייע להון פרטי ביצירת ביקוש מחודש לנכסים בעייתיים אלה", אמר.



ביל גרוס, מנהל פימקו - קרן האג"ח הגדולה בעולם - אמר אף הוא היום כי פימקו תשתתף בתוכנית האוצר לרכישת נכסים רעילים מהבנקים. "זו אולי המדיניות המנצחת הראשונה שהועלתה עד כה במשבר, וכדאי לקדמה בהתלהבות", אמר גרוס בראיון לרויטרס. "בכוונתנו להשתתף ולשרת את לקוחותינו, בד בבד עם תרומה להתאוששות הכלכלית". הוא הוסיף כי "מבחינת פימקו, התשואות הדו-ספרתיות הפוטנציאליות מפתות, כמו גם ההזדמנות לחלוק את הרווחים לא רק עם לקוחותינו, אלא גם עם משלמי המסים בארה"ב".



משרד האוצר של ארה"ב הכריז היום על תוכנית לממן רכישה של ני"ע רעילים בשווי של טריליון דולר, במטרה להציל את המגזר הפיננסי מהמשבר הקשה ביותר מאז השפל הגדול. הטיעון המרכזי בהשקעת כספים אדירה זו מכספי משלמי המסים: כל עוד המערכת הפיננסית עמוסה בני"ע בעייתיים אלה, היא לא תוכל לשוב ולתפקד כהלכה, ותהווה מקל בגלגלי הכלכלה.



התוכנית Public-Private Investment Program תשתמש ב-100-750 מיליארד דולר מקרן החילוץ של המגזר הפיננסי (TARP) שהוכרזה בשנה שעברה. לדברי משרד האוצר, תוכל הממשלה לרכוש נכסים בשווי של 500 מיליארד דולר, בסיוע משקיעים פרטיים. התוכנית תוכל לגדול פי שניים במהלך הזמן, לפי הודעת האוצר.



התוכנית כוללת סובסידיות נדיבות באמצעות הלוואות בריבית נמוכה, במטרה לדרבן את רכישתן של משכנתאות בעייתיות ונכסים נגזרים מידי מוסדות פיננסיים. כדי להגן על משלמי המסים, אשר כספם יממן את עיקר הרכישות, יימכרו הנכסים במכרז למרבים במחיר. הממשלה תישא ברוב הוצאות הרכישה והמשקיעים הפרטיים ישלמו את מקצתה. אבל אולם תפקידם העיקרי יהיה לקבוע מחיר שוק לנכסים הבעייתיים, מה שלא ניתן לעשות כעת בשל סירוב הבנקים למכור אותם במחירים נמוכים מהמחיר הנקוב, וסירובם של משקיעים לשלם בעד מה שנראה כנכסים מסוכנים.