פינוטק: בהיבט הטכני מקבל הדולר תמיכה סביב רמות ה-3.99 שקלים; התנגדות נוצרת סביב 4.08 ש'

שר האוצר האמריקאי, טימותי גייטנר, סיפק אתמול הסברים על אופן הפעולה והיקפה של תוכנית הסיוע המיועדת למגזר הפיננסי והמשקיעים הגיבו בעוצמה ושלחו את בורסות העולם לעליות שערים חדות. היקף תוכנית הסיוע למגזר הפיננסי צפויה להגיע לכדי טריליון דולר שישמשו לסיוע ברכישת נכסים רעילים מהסקטור הבנקאי.



הממשל צפוי לתמרץ משקיעים על ידי סיוע ברכישת הנכסים הרעילים אשר "ינקו" את דו"חות הבנקים ויסעו לשוק לשמור על התשואה חיובית. המקטרגים על התוכנית טוענים כי התוכנית אינה פותרת את הבעיה אלא מטשטשת אותה זמנית. נכון לרגע זה מתעלמים הסוחרים מהביקורות השליליות ושועטים אל המניות. שמירה על הרווחים האחרונים בשווקי המניות תהווה איתות ראשוני להצלחתה או כישלונה של התוכנית.



המומנטום החיובי בשווקי המניות הוביל לעלייה בתיאבון לסיכון בשווקים כשהמטבעות בעלי הריבית הנמוכה ובראשם הדולר והיין רושמים הפסדים בזירה הגלובלית. הלחץ על הדולר גובר גם על רקע הדפסת הכסף המואצת וצפי לגידול מחריד בגירעון של ממשלת ארה"ב בשנים הקרובות. הקריאות, לקראת ועידת ה-G20 שתיערך בסוף השבוע הקרוב בלונדון, ליצירת סל מטבעות אשר יחליש את התלות בדולר עשויות להוסיף לסנטימנט השלילי כלפי השטר הירוק. הדולר נסחר סביב רמות של 1.3645 דולר כנגד היורו, 97.00 מול היין ו-1.4575 כנגד הליש"ט נכון לשעה 20:30 (GMT).



גרמניה תיפתח את היומן הכלכלי היומי עם פרסום מדדי מנהלי הרכש ב-08:30 (GMT), למגזר השירותים והתעשייה. המדד צפוי להצביע על יציבות אך הרמה מעידה על המשך הצטמצמות הפעילות הכלכלית. ב-09:00 (GMT) יפורסם החשבון השותף של גוש היורו. בבריטניה יפורסם שיעור האינפלציה ב-09:30(GMT) ודו"ח האינפלציה ב-09:45 (GMT) נתונים אלו עשויים להכות בעוצמה במטבע המלוכני במידה ויתקבלו נתונים נמוכים מהקונצנזוס. נגיד הפד ברננקי יעיד בפני ועידת הכלכלה של הפרלמנט בשעה 14:00 (GMT) בנושאי הצמיחה והאינפלציה.



הריבית הגיעה לתחתית



דולר/שקל: בנק ישראל הוריד את הריבית לרמת שפל חדשה בשיעור של 0.5% לאחר קיצוץ של 0.25%. בנוסף פרסם בנק ישראל כי, בסוף 2008 עלתה, לראשונה מזה עשור לפחות, יתרת הנכסים של המשק בחו"ל על יתרת התחייבויותיו לחו"ל, ועודף הנכסים הסתכם בכ-7 מיליארדי דולרים.



במהלך החודשים האחרונים המשיכה להירשם אינפלציה שלילית, כשהתחזית ל-12 החודשים הקרובים עומדת על 0.6% או 0.7%. הפעילות הריאלית במשק מתכווצת על רקע ירידה בביקושים ליצוא ובביקושים המקומיים.



בנק ישראל עדכן מטה את תחזית הצמיחה לרמה שלילית של 1.5%. מהלך הורדת הריבית ועדכון מטה של תחזית הצמיחה צפויים ליצור לחץ על המטבע הישראלי אשר נחלש עם פתיחת השבוע. מההיבט הטכני מקבל הזוג תמיכה סביב רמות ה-3.99, התנגדות נוצרת סביב 4.08. שקלים לדולר. השקל נסחר סביב 4.045 אל מול הדולר נכון לשעה 18:50 (GMT).



נפט



העליות בשוקי המניות החזירו את התיאבון לשוק הנפט כשמחירו מאמיר אל עבר רמות ה-57 דולר לחבית. העלייה האחרונה במחיר הנפט לוותה ברמה גבוהה של ווליום כשמספר חוזי הלונג החדשים (open interest) עלה ל-3,269 מ-2,876 יחידות (לוטים), נתון המלמד יותר מכל על עוצמת המהלך.



היחלשותו של הדולר במהלך אחה"צ בזירה הגלובלית סייעה אף היא להתחזקות הזהב השחור. מההיבט הטכני ההתנגדות הקרובה ניצבת סביב 55 דולר לחבית, תמיכה נוצרת סביב 51.0 דולר. חוזה עתידי לחודש אפריל נסחר סביב הרמות של 53.85 דולר לחבית ב-19:15 (GMT).



זהב



חזרתה של האופטימיות לשווקים על רקע הכרזת שר האוצר של ארה"ב על רכישה מאסיבית של נכסים רעילים שלחה את שווקי המניות לעליות שערים כשסוחרים מוצאים את כספם מהמתכת היקרה. מחיר הזהב נסחר בירידות קלות של סביב האחוז על רקע מעבר של הון מנמל המבטחים של הזהב אל עבר שווקי המניות.



החולשה של הזהב הודגשה מאחר שגם היחלשותו של הדולר לא סייעה לשינוי המגמה. אולם הטווח הארוך עדיין ניראה ורוד עבור הזהב כשהביקושים מצד ספקולנטים נותרים חיוביים על רקע החששות מהתפרצות אינפלציונית על רקע הדפסת הכספים מצד בנקים מרכזיים ברחבי הגלובוס. חוזה עתידי לחודש אפריל נסחר סביב הרמות של 942.3 דולר לאונקיה ב-19:25 (GMT).



הכותב: שגיב פרץ, הוא אנליסט בכיר בחדר העסקאות של פינוטק בלונדון