"הרבעון הרביעי ב-2008 של כי"ל צפוי להיות החלש ביותר שלה ב-2008. למרות זאת, על המשקיעים להתרכז במחירים וביסודות הטווח-הרחוק הנבנים כיום, בעזרת החדשות מסין והודו כנקודות מידע קריטיות". כך מעריך הבוקר אנליסט בנק ההשקעות UBS בסקירה על מניית החברה לקראת דוחו"ת הרבעון הרביעי וכל שנת 2008 של כי"ל.
ביירון מבסס את קביעתו על העובדה שהודו הייתה הקונה המשמעותית היחידה ברבעון, לצד פגיעה דומה הצפויה במכירות הפוספטים בשל ירידה בביקושים ובמחירי המכירה. למרות שבבנק ההשקעות מעריכים שהשקיפות בנוגע לביקושים ולמחירים תתבהר רק במהלך המחצית השנייה של 2009, ב-UBS ממשיכים בהמלצת 'קנייה' לכי"ל במחיר היעד של 43 שקל למנייה.
"למרות המכירות בברזיל עדיין אין סימן לתאוששות אמיתית. מה שמשאיר אותנו עם הודו, בה יפוג החוזה השנתי בסוף חודש מארס וכמובן עם סין. תרחיש חיובי יגולם בהצהרה מוקדמת מהודו, שעשויה להפעיל לחץ על סין. למרות זאת, הודו עשויה לחכות לסין, ולגרום לרבעון השני להיות חלש יותר משמעותית" אומר ביירון. תחזיות הרווח של UBS לרבעון הרביעי של כי"ל עומדות על 225 מיליון דולר.
UBS על כי"ל: השקיפות בנוגע לביקושים ולמחירים בשוק הדשנים תתבהר רק במהלך המחצית השנייה של 2009
TheMarker
25.3.2009 / 11:40