גייתנר יקרא לשינוי כולל ברגולציה על מגזר הפיננסים בארה"ב: יטיל פיקוח על קרנות גידור ועל שוק הנגזרים

שר האוצר האמריקאי, טימותי גייתנר, יחשוף היום בשימוע בקונגרס שורה של הצעות שיטילו מגבלות חריפות על קרנות גידור, חברת השקעה פרטיות ועל שוקי הנגזרים, במסגרת רפורמה פדרלית כוללת ברגולציה על המגזר הפיננסי.



גייתנר צפוי להעלות את הרפורמה המתוכננת במהלך עדות בפני ועדת השירותים הפיננסיים של בית הנבחרים. במסגרת הרפורמה, אשר פרטים ממנה חשף גייתנר מוקדם יותר השבוע, יבקש הממשל סמכות שתאפשר לו להשתלט על מוסדות פיננסים גדולים, דוגמת AIG, כדי למזער את הנזק שנגרם למערכת הפיננסית ולכלכלה כולה.



בכירים המקורבים לממשל אמרו כי גייתנר ואובמה מעדיפים לפעול לשיפור הפיקוח על המערכת הפיננסית כעת, במקום להמתין לסיומו של המשבר. בנאום שנשא אתמול בניו יורק, אמר גייתנר כי הזמן לבצע את הרפורמה המקיפה ביותר ברגולציה על מגזר הפיננסים האמריקאי מאז שנות ה-30 הוא התקופה הנוכחית. "כרגע יש בקרב הציבור והמערכת הפוליטית תמיכה גורפת לשנות דברים שאנשים לא ארצו לשנות בעבר. אנחנו רוצים להתחיל בתהליך כעת, בזמן שאנשים מזהים את הבעיות ברגולציה ומרגישים בעצמם את נזקיהן".

תוכניתו של גייתנר תעניק לממשל סמכויות דומות לאלה שיש כיום תאגיד ביטוח הפקדונות הפדרלי (FDIC), בהן סמכות חסרת תקדים שתאפשר למשרד האוצר להשתלט על בנקים ועל הנכסים הרעילים שלהם, ולמכור את הנכסים הטובים לחברות מתחרות או לנהל את הבנקים בעצמו. משרד האוצר מהווה חלק מהממשל, להבדיל מ-FDIC, שהוא סוכנות רגולציה עצמאית.



הצעותיו של הממשל לשינוי ברגולציה כוללים הקמה של רגולטור שיפקח על רמת נטילת הסיכונים במערכת הפיננסית ויטפל בבעיות המסכנות את יציבות המערכת כולה והרחבת הפיקוח על מגזרים שכיום אינם נתונים תחת פיקוח רגולטורי, כמו קרנות גידור וחברות השקעה פרטיות, כמו גם שוק נגזרי האשראי וה-CDS) credit default swpas), חוזים לביטוח מפני חדלות פירעון של אג"ח אשר הובילו לקריסתה של AIG. קרנות גידור, במסגרת ההצעה, יחויבו להירשם ברשות ני"ע האמריקאית (SEC).



תוכניתו של הממשל מכילה גם הגברה של האכיפה נגד הונאות פיננסיות, הגברת שיתוף הפעולה בין הסוכנויות הרגולטוריות השונות ושיתוף פעולה מוגבר עם גופים בינלאומיים ועם רגולטורים במדינות אחרות. הצעותיו של גייתנר, לדברי גורמים המקורבים לממשל, ישמשו גם כבסיס להצעותיו של אובמה בנוגע לשינוי כולל ברגולציה הבינלאומית על מגזר הפיננסים כאשר ייפגש עם יתר מנהיגי ה-G20 בלונדון בחודש הבא.