כלל פורקס: התערבות בנק ישראל במסחר תוביל לשער של 4.25 עד 4.35 שקלים לדולר

יום הפכפך אתמול בוול סטריט. פתיחת המסחר לוותה באווירה חיובית עקב נתוני מקרו טובים מן הצפוי. במהלך היום התהפכה המגמה והמדדים החלו לרדת, אך בשעת המסחר האחרונה שוב החלה התחזקות והמדדים המובילים סיימו את היום בעליות של כ-1%. הדולר בעולם המשיך גם אתמול להיסחר במגמה מעורבת בהמתנה למהלך הבא. בארץ זינק הדולר משמעותית עקב התערבות נוספת של בנק ישראל. דו"ח המלאים השבועי של הנפט הצביע על רמות שיא במלאים וגרר את מחיר החבית מעט מטה.



סטנלי פישר מודיע על הגדלת רכישת אג"ח והמשך רכישות המט"ח



בנק ישראל הודיע אתמול לקראת תום יום המסחר כי יגדיל את היקף רכישות איגרות החוב הממשלתיות וימשיך לרכוש מט"ח. רכישת האג"ח הממשלתיות, שהחלה ב-17 בפברואר השנה, תורחב לרכישה יומית ממוצעת של 200 מיליון שקל. מטרת רכישות אלה היא הקלה בתנאי האשראי במשק על מנת להגביר את הפעילות העסקית במשק, צעד שמתבצע לאחרונה במדינות רבות ברחבי העולם.



כמו כן הודיע הבנק כי ימשיך לרכוש מט"ח בסך 100 מיליארד דולר ליום מעבר לרף שקבע לעצמו להגדיל את יתרות המט"ח ל-44 מיליארד דולר. צעד זה משלים את רכישת האג"ח בניסיון להעלות את שער החליפין על מנת לשפר את כדאיות היצוא, שנפגע ממילא עקב המשבר העולמי. השקל הגיב בעוצמה לצעדים והדולר התחזק מולו בתוך מספר דקות לרמה של 4.17 שקלים לדולר.



יו"ר הבנק המרכזי של סין: יש ליצור מטבע חדש שיחליף את הדולר



לקראת כינוס ועידת ה-20-G בלונדון בשבוע הבא, פירסם בתחילת השבוע יו"ר הבנק המרכזי הסיני, ז'ו סיאוצ'ואן, מאמר שבו הוא קורא ליצירת מטבע חדש שיחליף ברבות הימים את הדולר האמריקאי כמטבע העולמי המוביל. ההצעה משקפת את האכזבה העולמית מתפקודה של ארה"ב במשבר העולמי הנוכחי, מעצם יצירת המשבר על ידי חוסר רגולציה וחמדנות יתר שהביאה למיתון ואולי שפל עולמי.



לדבריו של סיאוצ'ואן, לסין אין ברירה אלא להחזיק את יתרות המט"ח שלה, כ-2,000 מיליארד דולר במטבע האמריקאי ומצב זה לא צפוי להשתנות בקרוב. המטבע שאותו מציע סיאוצ'ואן ליצור אמור לשקף סל מטבעות עולמי שיתן משקל נכון יותר מאשר היום לחוזקן של הכלכלות.



נתוני מקרו חיוביים בארה"ב - כנראה לא באמת שינוי מגמה



אתמול פורסמו בארה"ב שני נתונים שתוצאתם היתה חיובית מהצפוי. מכירות הבתים החדשים בחודש פברואר עלו ב- 4.7% לעומת חודש ינואר והסתכמו ב-337 אלף יחידות. צפי האנליסטים עמד על מכירות נמוכות יותר של 300 אלף יחידות דיור חדשות. למרות העליה יש לזכור כי מכירות הבתים עדיין נמצאות בשפל של כ-50 שנה.



גם הנתון על הזמנות מוצרים בני קיימא מצביע, לאחר שישה חודשים רצופים של ירידה, על עליה בחודש פברואר. האנליסטים ציפו לירידה של 1.2% אך בפועל גדלו ההזמנות למוצרים בני קיימא ב-3.4%. האם השוק מצא תחתית? מוקדם לומר.



מדד אמון העסקים בגרמניה לשפל של 26 שנה



מכון המחקר הגרמני IFO פרסם אתמול את מדד אמון העסקים במדינה. המדד ירד בחודש מארס ל-82.7 נקודות לעומת 84.3 נקודות בפברואר. רמה זו היא הרמה הנמוכה ביותר למדד מאז נובמבר 1982, שיא שלילי של 26 שנה. התוצאה, משקפת את הצמיחה השנתית השלילית הצפויה בגרמניה בשיעור של 2.5%-, ואת המיתון העמוק ביותר בגרמניה מאז מלחמת העולם השנייה.



נפט (ספוט: 53.30)



דו"ח מלאים שבועי מפתיע שפורסם אתמול על ידי משרד האנרגיה האמריקאי גרם לירידה במחיר הנפט למחיר של 52.77 דולר לחבית בתום יום המסחר. על פי הדו"ח, מלאי חביות הנפט עלה ב-3.3 מיליון חביות לעומת צפי לעליה מתונה יותר של 1.4 מיליון חביות. זהו שיא של 16 שנה במלאי. מחיר הנפט הגיב, כאמור בירידה, אך עקב מגמת העלייה של הימים האחרונים לא היתה הירידה במחיר משמעותית ובמסחר האלקטרוני הלילה כבר חזר המחיר לרמה גבוהה מ-53 דולר לחבית.



דולר/שקל (ספוט: 4.1470)



ההתערבות של בנק ישראל במסחר אמש על ידי הודעה על הגדלת רכישת איגרות החוב הממשלתיות והמשך רכישת המט"ח גרמה לזינוק חד בשער שעלה בתוך מספר דקות בכמעט 10 אגורות לרמה של 4.17 שקלים לדולר. הבוקר מתוקנת קפיצה זו מקצת אך היעדים הם 4.25 תחילה ואם ייפרץ גם מחסום זה 4.35 לבסוף.



יורו/דולר (ספוט: 1.3590)



אתמול בתחילת יום המסחר נסחר הצמד ברמה נמוכה מ-1.35 ובשלב מסוים אף התקרב לרמת 1.34 יורו לדולר. משם שב היורו להתחזק עד לרמת 1.3650. הצמד מדשדש כבר 5 ימי מסחר בין 1.3450 ל-1.3750 וההמתנה לראות באם תתחדש היחלשות הדולר נמשכת. התנגדות ראשונה ממוקמת ב-1.3730. ההתנגדות הבאה ב-1.3810. תמיכה ראשונה נמצאת ב-1.3410. התמיכה הבאה נמצאת ב-1.3350.



דולר/ין (ספוט: 97.70)



אתמול נע הצמד בעצבנות בין התמיכה ב-96.90 לבין רמת 98 ין לדולר. שוויץ התערבה מסחר, ארה"ב התערבה וגם ישראל. האם גם יפאן בדרך להתערב במסחר כדי להחליש את הין? במידה ולא יצליח הצמד לחזור בעצמו לרמות הגבוהות מהשבועיים האחרונים סביב 100 ין לדולר ניתן לצפות לפעולה גם מצד הבנק היפאני. התנגדות ראשונה נמצאת ב-98.60. לאחריה נמצאת רמת 99.70. תמיכה ראשונה נמצאת ב-97.50. לאחריה רמת 96.90.



ליש"ט/דולר (ספוט: 1.4605)



אתמול במסגרת מגמת העלייה המדודה והעקבית של הצמד מזה כשבועיים, תיקן הצמד מעט מטה עד לרמה של 1.45 דולר לליש"ט. הלילה במסחר במזרח חזר להיסחר סביב 1.46. התחזית ללא שינוי - המשך התנועה האחידה יכוון קרוב לרמת 1.49. התנגדות ראשונה נמצאת ב-1.4660. לאחריה מצויה רמת 1.4880. תמיכה ראשונה נמצאת ב-1.4530, לאחריה נמצאת 1.4400.



דולר/פרנק שוויצי (ספוט: 1.1205)



עוד יום של דשדוש. הטווח של 200 נקודות בין רמת 1.1150 לבין רמת 1.1350 ממשיך להישמר באדיקות ומומלץ להמתין בקצות הטווח לפריצתו. תמיכה ראשונה נמצאת ב-1.1150 ולאחריה מצויה רמת 1.1090. התנגדות ראשונה נמצאת בשער של 1.1385. ההתנגדות הבאה מצויה ב-1.1510.



הכותב: אילן דנציגר הוא אנליסט מט"ח בכיר בכלל פורקס