נועם גוטסמן וראשי קרן הגידור GLG השתכרו דולר אחד בלבד בשנת 2008; ויתרו על כל הבונוסים

שכרם השנתי של שלושת מייסדי ומנהלי קרן הגידור GLG פרטנרס, בהם הישראלי נועם גוטסמן, קוצץ לדולר אחד בלבד בשנת 2008. בנוסף, השלושה הסכימו לוותר על כל הבונוסים. גוטסמן, המשמש כיו"ר ומנכ"ל במשותף של GLG, רומן עמנואל, שותפו למנכ"לות ופייר לגרנג', המשמש כמנהל בכיר בקרן, הסכימו כולם לקיצוץ שכרם, לפי מסמכים שהגישה הקרן לרשות ני"ע בארה"ב (SEC).



הקרן לא ציינה באופן רשמי מה הסיבה להחלטה על קיצוץ שכר הבכירים, אולם מקור המקורב ל-GLG אמר לעיתון "טיימס" הלונדוני כי "זה היה הדבר הנכון לעשות".



בדירוג השנתי של 50 מנהלי קרנות הגידור בעלי השכר הגבוה ביותר ב-2008 שפירסם השבוע המגזין "אלפא", איבדו גוטסמן ולגרנג' את מקומם ברשימה.



GLG, אשר נוסדה בשנת 1995 בתור חטיבה של בנק ההשקעות ליהמן ברדרס, נאלצה בשנה שעברה להגביל את הפדיונות מחלק מקרנותיה כדי שלא תיאלץ למכור נכסים בעיתוי לא מתאים. נכון לסוף דצמבר, הסתכם היקף הנכסים של הקרן ב-15 מיליארד דולר, נפילה של 40% תוך שנה. בסוף דצמבר אף הודיעה הקרן על השעיית תשלומי הדיווידנד הרבעוני למשקיעים, עקב הצורך לחסוך הון על רקע משבר האשראי וההאטה הכלכלית העולמיים.



GLG דיווחה בחודש שעבר על נפילה של 78% ברווחיה ברבעון הרביעי של 2008, ל-28 מיליון דולר, בעקבות הפסדים מהשקעות שביצעו קרנותיה. "התמודדנו עם אקלים קשה במספר חזיתות בשנת 2008, אולם הצלחנו להעמיק באופן משמעותי את מספר מנהלי ההשקעות הכישרוניים בחברה ולהרחיב את תחום התמקדותה", אמר גוטסמן בעת פרסום הדו"חות הכספיים של החברה בחודש שעבר. "GLG פתחה היטב את שנת 2009 ואנחנו אופטימיים לגבי ההמשך", הוסיף.



GLG רכשה בחודשים האחרונים נכסים מקרנות מתחרות על רקע המשבר החריף בו נמצא המגזר. בדצמבר רכשה GLG את חטיבת ניהול הקרנות הבריטית של הבנק הצרפתי סוסייטה ז'נרל - המנהלת נכסים בהיקף של 8.2 מיליארד דולר. בחודש ינואר גייסה GLG לשורותיה את מייסדי חברות ההשקעות הלונדונית פנדרגון קפיטל אשר לפי ההערכות הביאו עמם גם נכסים של משקיעים.



קרן GLG ביצעה ביוני 2007 הנפקה של מניותיה בארה"ב לפי שווי שוק של 3.5 מיליארד דולר. במסגרת ההנפקה מכרה החברה נתח של 28% ממניותיה לפרידום אקוויזישן הולדינגס - עסקה שבעקבותיה קיבלו שלושת המנהלים הבכירים של GLG - בהם גוטסמן, 625 מיליון דולר.



GLG הסתבכה בשנים האחרונות במספר חקירות בבריטניה, בצרפת ובספרד. בחודש מארס 2008 נקנסה GLG ב-750 אלף ליש"ט על ידי רגולטור ני"ע הבריטי, FSA, בגין ניצול לרעה של השוק והפרת כללי המסחר בשוק במסגרת עסקת אג"ח בפברואר 2003. שותפו של גוסטמן ב-GLG, פיליפ ג'ברה, נקנס אף הוא על רקע זה, ועזב מאז את הקרן.



עמנואל רומן, המנהל את GLG במשותף עם גוטסמן, הזהיר לקראת סוף שנה שעברה כי אלפי קרנות גידור בעולם נמצאות על סף התמוטטות על רקע החרפת המשבר הכלכלי העולמי. רומן העריך כי 25% עד 30% מ-8,000 קרנות הגידור בעולם עתידות לפשוט רגל או להיסגר. "תקופה זו תיזכר בהיסטוריה כאחד האסונות הגדולים ביותר של ענף הבנקאות במאה השנים האחרונות", אמר רומן במסגרת כנס קרנות גידור שנערך בלונדון. "קרנות גידור רבות הולכות פשוט להיעלם, בתהליך דרוויניסטי למדי", הוסיף.



קרנות הגידור בעולם נפלו ב-18.7% בשנת 2008 - השנה הגרועה מעולם - לאחר שמנהלי קרנות לא העריכו כראוי את חומרתו של המשבר הפיננסי החריף ביותר מאז תקופת השפל הכלכלי הגדול בשנות ה-30 של המאה הקודמת. הנפילה השנתית היתה החדה ביותר מאז החלה חברת המחקר הדג' פאנד ריסרץ' (HFR) לעקוב אחר נתון זה בשנת 1990.



כלכלנים ואנליסטים רבים העריכו באחרונה כי מגזר קרנות הגידור, אשר היקף נכסיו נחתך בשנה שעברה ב-600 מיליארד דולר, צפוי לעמוד בפני נפילה חדה בנכסיו השנה, בעקבות משיכות כספים על ידי משקיעים והפסדים על השקעות.