>> בית ההשקעות כלל פיננסים, המנוהל בידי שוקי אברמוביץ', מוכר את השליטה בחברת כלל חיתום - כך נודע ל-TheMarker. זהותו של הקונה תיוודע כנראה עוד השבוע. ברקע למכירת השליטה ניצבות התקנות החדשות שאישרה ועדת הכספים, הכוללות מגבלה על שיווק הנפקות של חתם לגוף הקשור אליו במטרה למנוע ניגודי עניינים.
על פי התקנות, חתם לא יוכל להפיץ יותר מ-15% מההנפקה לגוף אליו הוא קשור. אם הגוף מנהל עד 10 מיליארד שקל הוא יוכל להפיץ 7.5% מהנפקה. אם הוא מנהל יותר מ-10 מיליארד שקל השיעור יהיה 15%. בגופים גדולים, כמו כלל פיננסים, המנהלת נכסים בהיקף של כ-60 מיליארד שקל, הרף הרלוונטי לכן הוא 15% מהיקף ההנפקה.
בינואר 2011 יעודכנו שיעורים אלה ל-5%-10%. לגופים המנהלים יותר מ-10 מיליארד שקל הרף יהיה 10%. על פי דו"חות כלל פיננסים, רק מאותו רגע תהיה למגבלה בעלת השפעה מהותית על פעילות החיתום שלה.
עוד לפני שתקנות אלו אושרו בידי ועדת הכספים של הכנסת הן היו הגורם העיקרי שהביא גם ליציאתה של פסגות מתחום החיתום.
כלל חיתום נוסדה בידי צחי סולטן ב-2002. כלל פיננסים, שבשליטת אי.די.בי של נוחי דנקנר, נכנסה לשותפות עמה בסמוך לכך. בתוך כמה שנים נהפכה החברה לשחקן מרכזי בתחום החיתום. ב-2007, שנת השיא של שוק ההנפקות, היא היתה מעורבת (בהובלה או קונסורציום) בהנפקות בהיקף של כ-50 מיליארד שקל והיתה החברה השנייה בגודלה בשוק.
אלא שבעקבות המשבר בשוק ההון, נפגע שוק ההנפקות באופן מהותי מאז המחצית השנייה של 2007. על פי דו"חות כלל פיננסים, כלל חיתום סיימה את 2008 עם רווח נקי של 3 מיליון שקל בלבד אחרי שהיתה מעורבת בהנפקות בהיקף של 11 מיליארד שקל. התרומה שלה לרווח התפעולי של כלל חיתום היתה 7.7 מיליון שקל, מול 93.6 מיליון שקל ב-2007. החברה הרוויחה 3 מיליון שקל ב-2008.
בעקבות הפגיעה בשוק ההנפקות, כותבת כלל פיננסים בדו"חותיה כי נאלצה לבצע הפחתת מוניטין בגין השקעתה בכלל חיתום בסכום של 8 מיליון שקל, כשיתרת המוניטין רשומה בספריה בסכום של 17 מיליון שקל.
סולטן הודיע באחרונה על עזיבתו את החברה כשהוא מממש אופציה למכור את מניותיו בה (25%) לכלל פיננסים.
מכלל פיננסים לא נמסרה תגובה עד מועד סגירת הגיליון.
כלל פיננסים מוכרת את השליטה בכלל חיתום
מאת שרון שפורר
29.3.2009 / 7:01