רשות המסים נגד סוחרי שוק ההון

>> ההשקעות בשוק ההון והמט"ח מושכות משקיעים רבים. תשלום המס בגין רווחי ריבית ודיווידנד בשוק ההון מבוצע על ידי הבנקים והברוקרים בישראל. ואולם המס במקור לא מנוכה ממי שפועל ישירות בחו"ל, והוא נדרש לדווח באופן עצמאי על הכנסותיו משוקי ההון ולשלם את המס.

בשנים האחרונות הפכו משקיעים רבים את ההשקעות בשוק ההון לעיסוקם העיקרי. במקרים רבים חברים וקרובים מעבירים כספים לחשבון בנק משותף שבו מתבצעות ההשקעות באמצעות "הסוחר" - ומחלקים את הרווחים או את ההפסדים בהתאם. להשקעות בדרך זו השלכות רבות שהמשקיעים לא תמיד מתייחסים אליהן.



לפני כשבועיים נדרש בית המשפט העליון שוב למבחנים לקיום עסק בניירות ערך: טיב הנכס או אופי הנכס, תדירות העסקות או הפעולות, ההיקף הכספי, אופן המימון, תקופת ההחזקה, ידענותו ובקיאותו של הנישום, קיומם של מנגנון או פעילות קבועה ונמשכת, פיתוח, טיפוח, השבחה, יזמות ושיווק, ומבחן העל - הנסיבות האופפות את העסקה.



בעליון נקבע כי ביצוע 96 פעולות במשך 233 ימים היא פעילות עסקית בנסיבות המקרה, "בין אם מדובר בתקופת 'פריחה' בבורסה ובין אם בתקופת שפל, תדירות יומיומית של פעולות קנייה ומכירה אינה יכולה אלא להעיד על פעילות מסחרית-עסקית, וזאת כמובן בהצטרף ליתר נסיבות המקרה".



במערכת המס לא קיים מידע מלא על זהות הנישומים המבצעים פעולות בחו"ל ולא לגבי פעילות בחשבונות בנק בחו"ל. קיימות תופעות שונות כגון הפקדת כספים בחשבונות של תושבי חוץ בישראל וביצוע פעולות בהם, הפקדה בחשבון נאמנות של חברתו "אוף שור" (במקלטי מס) ונאמנות והעברת כספים כהלוואה לביצוע ההשקעה.



גם מי שמבצע את פעולות המסחר באמצעות חבר או קרוב משפחה חשוף לאי דיווח לרשויות המס בגין פעילותו העסקית. העברת כספים על ידי כמה אנשים לצורך ביצוע פעולות, השקעות ורווחים בניירות ערך היא למעשה הקמת שותפות שכל שותפיה חייבים במס. לעתים מוקמים מבנים משפטיים ספק מלאכותיים במטרה ליצור מנגנון השקעה בחו"ל שלכאורה לא חייב במס בישראל, כאשר רוב הפעולות מבוצעות בפועל בישראל. חלק מהמשקיעים מגייסים הלוואות מקרובים ומחברים לצורך מימון השקעתם מתוך הבטחת תשואות גבוהות במיוחד.



לגיוס המימון הזר השפעות על מבצע ההשקעה שאצלו מתקיים מבחן "המימון הזר" המצביע על פעילות עסקית מסחרית, ואילו אצל המלווים ההכנסה מריבית חייבת במס.



באחרונה הוגברה האכיפה של רשויות המס. למשל, במקרה אחד סירב פקיד שומה להכיר בדו"חות של אדם ששכח לדווח במועד על הכנסות מני"ע מחו"ל, והנישום נדרש לגלות את ההעלמה. באחרונה גם נעצר סוחר בני"ע שלא דיווח על פעילותו העסקית. בחקירה הודה החשוד שסחר בניירות ערך וגייס כספים מ-20-30 רכזי הלוואות אזוריים, שהעבירו אליו את כספי ההלוואות.



הכותב הוא עו"ד ורו"ח מומחה בדיני מסים, שותף מנהל במשרד ג. בלנגה ושות' jack@blanga.co.il