מארס בקופות הגמל: תשואה חיובית של כ-3%

התשואה הנומינלית (ברוטו) הממוצעת של קופות הגמל הגדולות במארס 2009 צפויה לנוע בתחום רחב שבין 2% ל-3.4%, בעיקר תודות לעליות בחצי השני של החודש. כך מציינים כלכלני בית ההשקעות מיטב.



השונות בין תשואות מנהלי קופות הגמל בתעשייה כולה צפויה להיות גבוהה יחסית לחודש קודם, ולנוע בין 2% ל-4.2%. העליות בשווקים הובילו לכך שכל אחד מאפיקי ההשקעה המרכזיים תרם תרומה חיובית לתשואות הקופות, כאשר האפיקים המובילים בתרומתם הינם האפיק המנייתי בארץ ובחו"ל וכן האפיק הקונצרני.



התוצאה היא כי הקופות המסלוליות - שמתמחות בצמודי מדד - השיגו תשואה נאה מאוד שבין 3%-4%, כאשר הקופות השקליות השיגו בין 2% ל-2.5%. הקופות שמתמחות באפיק המנייתי, צפויות להשיג תשואות גבוהות מאוד של כ-8% עד 10%.



תשואה זו מצטרפת לתשואה חיובית ממוצעת של 5.5% שהציגו הקופות בחודשים ינואר-פברואר. על כן, רבעון הראשון של 2009 יסתיים עם תשואה חיובית של כ-8.5%. תשואה זו היא בשורה טובה לעמיתים שאיבדו במהלך 2008 20% מחסכונותיהם בקופות הגמל.