הבורסה מסכמת את חודש מארס: מכתשים אגן ביצעה את הנפקת האג"ח הגדולה ביותר מאז פברואר 2008

בבורסה של תל אביב מסכמים את חודש מארס, שהתאפיין בעליות שערים חדות. בסיכום חודשי עלו מדדי ת"א-100 ו-ת"א-25 בכ-10% והשלימו עלייה של כ-30% וכ-23%, בהתאמה, מהשפל בו היו בנובמבר 2008.



גם בשוק איגרות החוב נרשמו החודש עליות שערים נאות. מדד אג"ח חברות צמודות המדד, עלה במארס בכ-4.5%, ומתחילת השנה עלה בשיעור חד של כ-15%. מדד תל-בונד 20 עלה החודש בשיעור דומה לאחר עלייה של כ-3% בחודשיים הקודמים, ואילו מדד תל-בונד-40 (שרבות מאיגרות החוב הכלולות בו קשורות לענף הנדל"ן) עלה במארס בכ-5.5% ובכ-17% מתחילת השנה.



הממשלה הגדילה את היקף הנפקות האג"ח בשוק המקומי - מגמה שהחלה בנובמבר 2008 - על רקע ההאטה במשק והירידה בהכנסות ממיסים, וגייסה החודש בבורסה סכום של כ-7 מיליארד שקל. כ-82% מהסכום גויסו באמצעות אג"ח לא צמודות וכ-18% באמצעות אג"ח צמודות מדד. מנגד, נרשמו פדיונות ענק של קרן אג"ח מסוג שחר בהיקף של כ-3 מיליארד שקל. כלומר, סך הגיוס נטו הסתכם החודש בכ-4 מיליארד שקל ובסיכום הרבעון הסתכם בכ-7.6 מיליארד שקל.



איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד ואיגרות החוב הממשלתיות הלא צמודות מסוג שחר, שעלו החודש בכ-3%, השלימו עלייה מתונה של עד 5.5% בסיכום הרבעון הראשון של 2009. מאידך, איגרות החוב הלא-ממשלתיות צמודות המט"ח שעלו במרס בכ-1.5% בלבד, השלימו עלייה של כ-13% מתחילת השנה וזאת בהשפעת התחזקות של 10% בשער הדולר ביחס לשקל.



במארס גייס הסקטור העסקי בשוק האג"ח, מהציבור וממוסדיים, סכום של כ-2.1 מיליארד שקל: בשתי הנפקות לציבור של אג"ח, מרביתן צמודות מדד, גויסו כ-1.4 מיליארד שקל. מרבית הסכום, כ-1.2 מיליארד שקל, גויס על ידי מכתשים-אגן בהנפקת אג"ח הגדולה ביותר מאז פברואר 2008.



סכום נוסף בהיקף של כ-0.4 מיליארד שקל גויס בשלוש הקצאות פרטיות של אג"ח צמודות מדד למשקיעים מוסדיים ע"י בנקים. מאז מתחילת השנה גייס הסקטור העסקי מהציבור כ-3.1 מיליארד שקל, כמחצית הסכום באמצעות 8 הקצאות פרטיות של אג"ח - כולן ע"י הבנקים. כ-0.3 מיליארד שקל גויסו במסגרת רצף מוסדיים, ע"י החברה הלא בורסאית - נתיבי גז. בסיכום הרבעון הראשון של 2009 גויסו כ-1.4 מיליארד שקל בדרך זו.



בקרנות הכספיות התגברו הפדיונות והסתכמו בכ-3 מיליארד שקל במארס, ובכ-2.6 מיליארד שקל בסיכום הרבעון הראשון של השנה. מאידך, בקרנות האג"ח ובקרנות השקליות נרשמו יצירות בהיקף של כ-2.3 וכ-1.3 מיליארד שקל, בהתאמה, ומתחילת השנה הסתכמו בכ-4 מיליארד שקל בכל סוג.



עליות שערים חדות, בשיעור של כ-20%, נרשמו במניות הנדל"ן הגדולות, שעלו מתחילת השנה בכ-40% לאחר שצנחו בכ-80% אשתקד. מדדי יתר-50 ות"א-75 עלו החודש בכ-15%, בעקבות עלייה במניות הנפט הקשורות לקידוח הגז דלית, והשלימו עלייה של כ-45% בסיכום הרבעון הראשון של 2009. יצוין כי שותפויות וחברות הנפט זינקו מתחילת השנה בכ-230%, בעקבות הדיווחים על קידוחי הגז, תמר ודלית, שמול חופי הארץ.