כלל פורקס על הנפט: מחיר של 55 דולר לחבית הוא נקודת המבחן הבאה בדרך מעלה

ביום שישי נמשך הראלי בשווקים הפיננסיים אך בצורה מתונה יותר. המדדים המובילים בוול סטריט עלו בכ-1%. נתוני התעסוקה הגרועים, אך יש לציין, הלא מפתיעים, האטו את קצב העליות. בשוק המט"ח המשיך הדולר להיחלש מול הליש"ט. התחזקות הפרנק השוויצי והיורו מול הדולר נעצרה במקצת, אך הלילה עם פתיחת המסחר במזרח התחדשה היחלשות הדולר. רק מול הין ממשיך הדולר להתחזק והלילה כבר התקרב לרמת 101 ין לדולר.



ברננקי מאמין כי עלינו על דרך המלך



ביום שישי נשא יו"ר הפדרל ריזרב בן ברננקי נאום על המאזן של הבנק המרכזי וטען כי עד כה נראה כי תוכניות הפדרל ריזרב פועלות כמצופה ובהתאם למטרות שהוגדרו מראש. לדבריו הנגישות לאשראי הפכה לנוחה יותר לעסקים ולצרכנים הפרטיים. ברננקי ציין כי הפד לא סיים עדיין את תפקידו. רכישת האג"ח הממשלתיות רק החלה והמהלך להקלת מתן האשראי לצרכנים צפוי להתרחב בחודשים הקרובים.



מדד מנהלי הרכש במגזר השירותים נמוך מהצפוי



למרות האופוריה בשווקים, גם במידה ויחול שיפור כלכלי אמיתי, לנתונים המתפרסמים ייקח זמן לאשר זאת. מדד מנהלי הרכש במגזר השירותים, שפורסם ביום שישי בארה"ב ירד ל-40.8% לעומת צפי לעלייה ל-42%. הנתון של החודש הקודם עמד על 41.6%. המדד ירד זה החודש השישי ברציפות וכל תוצאה נמוכה מ-50% מעידה על התכווצות.



נפט (ספוט: 53.44)



הנפט ממשיך לשמש ססמוגרף של המצב רוח הכלכלי. לאחר שבשבוע שעבר ירד המחיר במהירות אל מתחת לרף 50 דולר לחבית הוא שב לעלות. החל מיום חמישי האחרון והלילה במסחר האלקטרוני כבר התקרב הנפט שוב לרמת 54 דולר לחבית. מחיר של 55 דולר יהווה את נקודת המבחן הבאה בדרך מעלה.



דולר - שקל (ספוט: 4.1625)



היחלשות הדולר בעולם באה לידי ביטוי גם כנגד השקל. תוצאות ועידת ה-G20 קובעות את כיוון הצמד מטה בטווח הקצר וביום שישי כבר התקרב הצמד לרמה של 4.16 שקלים לדולר. הצמד נמצא בנקודה מעניינת. מצד אחד המשך האמון שרוכש הציבור לצעדי הנגיד אמור לחזק את הדולר. מאידך התאוששות אמיתית בשווקים העולמיים אמורה דווקא להחליש את הדולר ומכאן ההתלבטות באשר לכיוון הצמד.



יורו/דולר (ספוט: 1.3570)



לאחר הזינוק מעלה ביום חמישי של למעלה מ-250 נקודות, לקח הצמד אתנחתא ביום שישי ותיקן מעט מטה עד קרוב לתמיכה ברמת 1.3350. הלילה, עם פתיחת המסחר במזרח התחדשו העליות והיורו ממשיך בהתחזקותו. התנגדות ראשונה ממוקמת ב-1.3660. ההתנגדות הבאה ב-1.3740. תמיכה ראשונה נמצאת ב-1.3510. התמיכה הבאה נמצאת ב-1.3350.



דולר/ין (ספוט: 100.80)



הדולר ממשיך בהתחזקותו מול הין והלילה כבר התקרב לרמת 101 ין לדולר, שיא של 4.5 חודשים. משאין הסבר פונדמנטלי להתחזקות הדולר דווקא מול הין, נראה כי הניתוח הטכני הוא זה שמוביל את המהלך. אם אכן כך אנו צפויים להמשך עליות. אך כרגיל, עליות מעין אלה שעשויות להוביל את הצמד בטווח הבינוני לרמת 110, יתרחשו בצורה פתלתלה. התנגדות ראשונה נמצאת ב-101.00. לאחריה נמצאת רמת 103.00. תמיכה ראשונה נמצאת ב-99.70. לאחריה רמת 98.60.



ליש"ט/דולר (ספוט: 1.4925)



הליש"ט ממשיכה בדרכה מעלה בלי להסתכל לאחור. ביום שישי נמשכו העליות ומה שעצר אותן הוא רק סיום המסחר. הלילה עם פתיחת המסחר התחדשו העליות והצמד עושה פעמיו לעבר רמת ההתנגדות הפסיכולוגית ב-1.50 דולר לליש"ט. התנגדות ראשונה נמצאת ב-1.4990. לאחריה מצויה רמת 1.5080. תמיכה ראשונה נמצאת ב-1.4880, לאחריה נמצאת 1.4660 דולר לליש"ט.



דולר/פרנק שוויצי (ספוט: 1.1250)



המהלכים שנקט הבנק המרכזי השוויצי בחודש האחרון על מנת לנסות ולהחליש את הפרנק השוויצי לא מביאים תוצאות. היחלשות הדולר הגלובלית לא פוסחת על הפרנק השוויצי והלילה המשיך הדולר במסעו מטה וירד מרמה של 1.13 פרנק לדולר. תמיכה ראשונה מצוייה ב-1.1150. התמיכה הבאה נמצאת ב- 1.1020. התנגדות ראשונה נמצאת בשער של 1.1290. ההתנגדות הבאה מצויה ב-1.1385 פרנק לדולר.



הכותב: אילן דנציגר הוא אנליסט מט"ח בכיר בכלל פורקס