בעקבות תיאבון המשקיעים לתשואות גבוהות: זינוק בהנפקות אג"ח זבל בארה"ב

HCA, רשת בתי החולים האמריקאית שנרכשה ברכישת ממונפת תמורת 33 מיליארד דולר, וחברת קראון קאסל אינטרנשונל, הובילו השבוע את הנפקות אג"ח הזבל בארה"ב לסכום של 3.1 מיליארד דולר - סך ההנפקות השבועי הגבוה ביותר מאז יולי - בעקבות ביקוש מוגבר למשקיעים לתשואות הגבוהות שמציע שוק אג"ח הזבל. כך דיווחה סוכנות הידיעות בלומברג.



הנפקת האג"ח של HCA, בסך 1.5 מיליארד דולר, היתה הנפקת האג"ח זבל הגדולה ביותר השנה, ותומחרה במחיר גבוה פי שלושה מהמחיר המתוכנן. קראון קאסל גייסה 1.2 מיליארד דולר בהנפקת אג"ח.



חברות עם דירוג חוב בדרגת זבל, אשר מנצלות את הביקוש המוגבר מצד משקיעים להשקעות בעלות תשואות גבוהות יותר על רקע סימנים לשיפור ברווחי המגזר הבנקאי והתייצבות המערכת הפיננסית, מוכרות אג"ח כדי לממן מחדש חובות. זאת, בעוד השווקים ממתינים לתוצאות "מבחני העמידות" שעורך הממשל בארה"ב לבנקים הגדולים במדינה, ובהמתנה לתוכניות הארגון מחדש של יצרניות המכוניות ג'נרל מוטורס וקרייזלר, אמר מרק פיבל מחברת ניו-אוק קפיטל.



חברת עם דירוג אשראי בדרגת השקעה מכרו השבוע אג"ח בסך 14.5 מיליארד דולר, זינוק של 55% לעומת הנפקות של 9.4 מיליארד דולר בשבוע הקודם.