שבשליטת קבוצת אי.די.בי. של נוחי דנקנר מתכוונת לגייס עד 300 מיליון שקל. החברה קיבלה דירוג AA מינוס של מעלות עם תחזית דירוג שלילית. הגיוס יתבצע על פח תשקיף מדף אותו הגישו במאי 2008.
מעלות כותבת כי לחברה תזרים מזומנים יציב הנובע מהכנסות שכירות. חלק לא מבוטל מהכנסות השכירות של החברה מגיע מדיירים חזקים השוכרים את הנכסים לאורך זמן וכן מנכסים יעודיים המותאמים לצרכים הספציפיים של השוכר שמושקעים מהונם בנכסים. מה שהפחית את הסבירות של עזיבת שוכרים אלה.
הדירוג מושפע לחיוב משמירת החברה על מדיניות עסקית ופיננסית שמרנית לאורך שנים הכוללת רמת ייזום ספקולטיווי נמוכה, רמת מינוף נמוכה יחסית לחברות נדל"ן מניב בישראל, רמת שעבודים נמוכה ויחסי כיסוי חוב טובים.
גב ים מתכננת לגייס עד 300 מיליון שקל בהנפקת אג"ח
נתן שבע
21.4.2009 / 10:59