קרנות הנאמנות נצמדות למדדים: כלל פיננסים משיקה קרנות צמודות למדדי האג"ח

כבר תקופה ארוכה שתעודות הסל הפכו לאפשרות השקעה אטרקטיווית, ונראה כי המשבר הנוכחי מוביל גם את בתי ההשקעות ומנהלי התיקים להיצמד למדדים, במקום לנסות להכות אותם: כלל פיננסים מודיעה היום כי היא משיקה מכשיר פיננסי חדש בתחום הקרנות האג"חיות המאפשר למשקיע להיצמד למדדי האג"ח השונים - כלל קרנות סל.



קרנות הסל מעניקות למשקיע את תשואת המדד בשקיפות מלאה, ובכלל מסבירים כי " המשקיע יוכל ליהנות מהיתרונות המובהקים של השילוב בין השקעה הנצמדת למדד, להשקעה באמצעות קרנות נאמנות".

שוקי אברמוביץ, מנכ"ל כלל פיננסים, אמר כי הזעזועים הקשים שפקדו את שוקי ההון בארץ ובעולם וחוסר היציבות המאפיינת שווקים אלה השפיעו על העדפותיהם של המשקיעים, יועצי ההשקעות ומנהלי ההשקעות. המשבר העולמי הביא לכך שהמשקיעים בכלל, ומנהלי ויועצי השקעות בפרט, משתמשים יותר ויותר במכשירים פיננסים המעניקים את תשואת המדד. וזאת, לצד המשך ביצוע השקעות אקטיוויות.

גיא חכמי, מנכ"ל כלל פיננסים קרנות נאמנות הוסיף עוד כי, בעולם קיימים כיום מספר סוגי מכשירים השקעה פאסיביים צמודי מדד שהעיקריים שבהם הם: קרנות אינדקס, ETF, ו-ETN. כאשר שוק זה בארה"ב בלבד חצה את ה- 1.5 טריליון דולר כבר בתחילת 2008.



לדבריו של חכמי, בעולם קרנות ה-ETF וקרנות האינדקס מובילות את תחום ההשקעות במכשירי צמודי מדד. לעומת זאת, בישראל המצב ייחודי ותעודות הסל, המקבילה הישראלית למכשירי ה- ETN, מהוות את המכשיר העיקרי שאפשר עד כה הצמדות למדדים.