למרות תמיכתו הנלהבת של וורן באפט: הרגולטורים בארה"ב הורו לוולס פארגו לגייס הון

הרגולטורים בארה"ב הורו לוולס פארגו, הבנק הרביעי בגודלו בארה"ב, לגייס הון כדי לחזק את מאזניו הכספיים, לאחר שתוצאות מבחני העמידות שערך הממשל לבנק העלו כי הוא יתקשה לשרוד במקרה של החרפת המיתון בארה"ב. כך דיווחה היום סוכנות הידיעות אי-פי.



לפי הדיווח, שציטט שני גורמים המקורבים לממשל, ולס פארגו הוא רק אחד ממספר בנקים שיאולצו על ידי הרגולטורים לגייס הון ממשקיעים פרטיים כדי להתגונן מפני הפסדים עתידיים. בין הבנקים הנוספים להם יורו הרגולטורים לגייס הון, לפי הדיווח, גם בנק אוף אמריקה וסיטי, אשר מוקדם יותר דיווח העיתון "פייננשל טיימס" כי יגייסו 10 מיליארד דולר כל אחד בהנפקת מניות. בנק אוף אמריקה הכחיש היום את הדיווח ב"פייננשל טיימס", וטען כי הוא אינו מתכוון לגייס הון.



ממצאי מבחני העמידות שבוצעו ל-19 הבנקים הגדולים בארה"ב צפויים להתפרסם ביום חמישי. במקור אמורות היו התוצאות להתפרסם כבר היום, אך הבנקים ביקשו שהות להגיב עליהן ולדון בהן עם הממשל טרם פרסומן. לפי הערכות, ביום חמישי יודיע הממשל כי כל הבנקים במצב טוב, אך כי חלקם זקוקים לגיוס הון נוסף על מנת להגן עליהם מפני אפשרות של החמרת המיתון.



התרחיש שנבדק במהלך המבחנים הוא יכולת ההישרדות של הבנקים במקרה ששיעור האבטלה בארה"ב יעלה לרמה של 10.3% ומחירי הבתים ייפלו ב-22% נוספים בשנתיים הקרובות. במידה שממצאי המבחן העלו כי בנק מסוים יתקשה לשרוד בתרחיש שכזה, הורו לו הרגולטורים למצוא דרכים לחזק את מאזניו. אחת הדרכים היא להמיר את מניות הבכורה שרכש הממשל בבנקים במניות רגילות - מהלך שכזה יאפשר למשרד האוצר להימנע מפנייה לקונגרס כדי לקבל אישור להזרמת הון נוסף לבנקים, אך ידלל את אחזקותיהם של בעלי המניות הקיימים.



לפי אי-פי, הבנקים יקבלו 6 חודשים לגייס הון ממשקיעים פרטיים. אם לא יצליחו, ישקול הממשל להזרים להם כספי סיוע נוספים. מחר ידון הממשל עם הבנקים בתוצאות הסופיות של המבחנים ויפסוק בנוגע לערעורם של בנקים אחדים, אשר מבקשים להימנע מגיוסי הון.



השבוע שיבח המשקיע המיליארדר וורן באפט, יו"ר ומנכ"ל ברקשייר התאוויי, את ולס פארגו - אחת מההחזקות הגדולות ביותר בתיק ההשקעות של ברקשייר. במהלך המפגש השנתי של בעלי המניות בחברה, אמר באפט כי ולס פארגו הוא "בנק נפלא", הממוצב היטב ליציאה מוצלחת מהמשבר הפיננסי.



לפי באפט, פארגו - הבנק הרביעי בגודלו בארה"ב, חזק דיו כדי למשוך לקוחות ופקדונות, להרוויח מרווח יפה על נכסים והתחייבויותיו, והוא חזק דיו כדי לספוג את ואקוביה, הבנק שהתמוטט ונרכש על ידיו. "ולס פארגו יהיה במצב טוב יותר תוך שנתיים מאשר היה יכול להיות אילולא היה מתרחש המשבר", אמר באפט באסיפה השנתית של בעלי המניות של ברקשייר. הוא ציין כי מניות ולס פארגו נפלו מתחת 8 דולרים השנה - לשפל של 7.80 דולרים ב-5 במארס, ואמר כי "אם הייתי צריך לשים את כל השווי שלי על מניה אחת, זו היתה המניה".



בסוף 2008 החזיקה ברקשייר ב-304.4 מיליון מניות ולס פארגו, נתח של 7.2% מכלל מניות הבנק ששוויין 8.97 מיליארד דולר. ולס פארגו הוא ההחזקה הגדולה ביותר של ברקשייר למעט קוקה קולה.