אחרי זינוק של 82% במניית החברה מתחילת השנה בוחרים בהראל פיננסים לחתוך את ההמלצה למכתשים אגן מ"קנייה" ל"תשואת שוק". מחיר היעד עומד על 24 שקל - 7% מתחת למחירה בשוק.
"תמחור החברה הנוכחי מסמן לא רק התאוששות במחצית השנה השנייה של השנה אלא משקף כבר מרכיב ניכר מהצמיחה בהכנסות ובמרווחים בשנת 2010", אומר אמיר אדר מנהל מחלקת ה- Sell-Side בהראל, "ללא התפתחויות משמעותיות בגזרת המיזוגים והרכישות האפסייד מוגבל יחסית".
אדר מדגיש את צורכי ההון החוזר של החברה המכבדים עליה מזה מספר שנים, שמצליחים להתפיע לטובה במחצית השנה הראשונה ולרעה במחצית השניה. אגר צופה כי גם כך ייהיה השנה כאשר לקראת המחצית השניה תצטייד החברה במלאי לקראת הגיאות הבאה.
ביום רביעי הקרוב תפרסם מכתשים אגן מקבוצת אי.די.בי. של נוחי דנקנר את תוצאותיה לרבעון הראשון של השנה. אדר צופה למכתשים אגן תוצאות סבירות יחסית עם ירידה של 4% בהכנסות ל-692 מיליון דולר. הוא צופה ירידה ברווח הגולמי ושחיקה של המרווחים בשל מלאי שנרכש בשנה האחרונה ונמכר במחירים נמוכים יותר. אדר צופה לחברה רווח של 69 מיליון דולר - ירידה של 24% לעומת הרבעון המקביל של שנת 2008.
אחרי זינוק של 80% מתחילת השנה: הראל פיננסים חותכים את ההמלצה למכתשים אגן ל"תשואת שוק"
נתן שבע
10.5.2009 / 13:19