בפסגות מקפיצים את מחיר היעד של החברה לישראל ל-3,644 שקל; ההמלצה נשארת על "תשואת יתר"

האנליסטים בפסגות אומרים כי יש עדיין מקום לעליות במניית החברה לישראל, ומקפיצים את מחיר היעד מ-2,823 שקל ל-3,644 שקל. ההמלצה נשארת על "תשואת יתר".



"החברה הציגה דו"ח מעורב. מצד אחד התוצאות התפעוליות של צים חלשות מאוד ומעידות על מצבו הקשה של הענף. מצד שני, לראשונה קיבלנו אישור רשמי להשגת הבנות מסוימות בקשר למו"מ עם המספנות", אומרים נעם פינקו ולימור גרובר ממחלקת מחקר Sell Side בפסגות.



פינקו וגרובר מציינים כי מניית החברה לישראל זינקה ב-140% מתחילת השנה, בזכות מספר סיבות: המחיר הנמוך ששיקף דיסקאונט סחיר של למעלה מ-100%, השפעת המגמה החיובית בשוק המניות על חברות האחזקה המאופיינות בבטא גבוהה יותר, הציפיות לסיום המשבר בענף הדשנים (שטרם התגשמו) שהובילו לעליות חדות גם במניית כי"ל וכמובן הציפייה שהחברה תגיע להסכמים בקשר לדחיית קבלת האוניות.



עוד אומרים בפסגות, כי מרבית מניות חברות ההובלה הימית במכולות עלו בחודשים האחרונים, אך עלייה זו נרגעה לאחרונה. "למרות העליות, מחירה של החברה לישראל עדיין נמוך. החברה נסחרת בדיסקאונט סחיר של 46% ובדיסקאונט כלכלי של 77%", טוענים פינקו וגרובר.



החברה לישראל דיווחה על רווח רבעוני של 48 מיליון דולר. בפסגות אומרים כי תוצאות כי"ל ובז"ן היו כמובן ידועות והדו"ח התמקד בצים. צים הציגה תוצאות חלשות מאוד, ודיווחה כי הושגו הסכמות לדחיית חלק מהאוניות.



האנליסטים גם מציינים השפעה חיובית משמעותית על השורה התחתונה, בעקבות הכנסות מימון גבוהות בגין עליית שער הדולר ועליית ערך נגזרים פיננסים.