איגרות החוב של ג'נרל מוטורס עברו לחדלות פירעון; מחזיקיהן יקבלו אחוזים בחברה החדשה

מניית ג'נרל מוטורס ממשיכה להיסחר ואף מוסיפה כ-18% לערכה במהלך המסחר אך איגרות החוב של יצרנית הרכב פושטת הרגל עברו לחדלות פירעון. עיון ברשימת אגרות החוב של החברה מראה כי כולן סומנו כדיפולט (Default) והסיבה שצויינה היא כאמור פשיטת הרגל של החברה.



בעלי האג"ח והנושים הקיימים יקבלו 10% מ-GM החדשה - החברה שתקום לאחר שתושלם פשיטת הרגל והארגון מחדש של הנכסים, עם אופציות לרכוש 15% נוספים. זאת בתמורה ל-27.1 מיליארד דולר בחובות בלתי מובטחים. החברה עשויה להיוותר בידיים פרטיות למשך שנה וחצי.



הבוקר הגישה החברה לבית המשפט בקשה להגנה מפשיטת רגל, תוך הימור נועז של הממשל האמריקאי על כך שהלאמה זמנית של האייקון של הקפיטליזם האמריקאי תאפשר להציל את החברה, לפחות במתכונת מצומצמת. 60% ממניותיה יהיו בידי הממשל והיא תקבל סיוע של 30.1 מיליארד דולר מכספי משלמי המסים.







במסגרת ההגנה מפשיטת רגל יקבל איגוד העובדים של החברה 17.5% ממניותיה עם אופציה לרכוש 2.5% נוספים. 12% ממניות החברה יעברו לידי ממשלת קנדה, שתלווה ל-GM סכום של 9.5 מיליארד דולר.



ג'נרל מוטורס מתכוונת למנות את אל קוץ', המומחה בארגון מחדש של חברות, כמנכ"ל זמני, להערכת מקורבים לחברה. קוץ', בכיר בחברת אליקס פרטנרס שסייע לקמעונאית קיימארט בארגון מחדש במהלך פשיטת רגל, יסייע בהפרדת החברה לנכסים שיועברו ל"GM החדשה", ולנכסים שיוותרו ויפורקו בהדרגה לאחר היציאה מפשיטת רגל.



מ-6,000 סוכנויות הרכב של GM ייסגרו, ואיגוד העובדים ייאלץ לממן חצי מקרן ביטוח הבריאות - שגודלה 20 מיליארד דולר - באמצעות מניות של GM שיקבל בחברה לאחר ארגונה מחדש. רבים מגמלאי GM ייאלצו, אם כך, לקבל מניות ששוות עשירית משוויין כשעזבו את החברה.



GM החדשה תייצר את מותגי קדילק, שברולט, ביואיק ו-GMC. לפי הערכות נמכרו באפריל 825 אלף מכוניות בארה"ב, קצב שנתי של 9.9 מיליון. ב-2008 הגיע סך המכירות ל-13.2 מיליון לעומת 16.8 מיליון בממוצע בשנים 1997-2007.