בהראל מעלים את מחיר היעד לחברת שטראוס מ-47 שקל ל-49 שקל, וההמלצה נשארת על "משקל יתר". מחיר היעד משקף דיסקאונט של כ-17% על מחיר השוק. האנליסטים סבורים כי לאחר שנת בנייה ורה-ארגון, החברה תשקיע מאמצים בהחזרת נתחי השוק, כשבידה הכלים הנכונים לעמוד במטרותיה.
"החברה הגדירה כי יעדיה לשנת 2009 הם שמירה על הרווח ואנו סבורים כי יעד זה הינו בטווח הריאלי. אנו מעריכים כי תחום הקפה ימשיך לסבול מהמצב הכלכלי בשווקי היעד, מצב זה יקשה על העלאת מחירים ויקרין על שורת הרווח המנוטרל. יחד עם זאת, מקור השיפור במכירות השקליות וברווח עשוי לבוא דווקא מכיוון המטבעות", אומר ערן יונגר, אנליסט בהראל.
יונגר טוען כי בשילוב עם החולשה במכירות בישראל, שטראוס הציגה שיפור ניכר ברווחיות. "אנו סבורים כי לאחר שנת בנייה בתחום הקפה ורה-ארגון בישראל, יש בידי החברה את הכלים להחזרת נתחי השוק ולהצגת שיעורי צמיחה זהים לצמיחת הקטגוריות הרלוונטיות", אומר יונגר.
"שיעורי צמיחה גבוהים בתחום הקפה בנטרול רכישות, מצביעים על חוזקה של החברה בתחום פעילות זה, גם בתנאי השוק הקשים", אומר יונגר. האנליסטים בהראל סבורים כי מהלכי הרה-ארגון, שהביאו לחוסר יציבות במכירות החברה במהלך 2008, מגיעים כעת לסיומם. "אנו צפויים לראות החזרה של נתחי שוק, וקצב צמיחה המקביל לצמיחת המגזרים הרלוונטיים", מסכמם יונגר.
בהראל מעלים את מחיר היעד לשטראוס ל-49 שקל - המשקף דיסקאונט של כ-17% על מחיר השוק
נועה פרייס
4.6.2009 / 14:45