אריה פרשקובסקי נפרד מדירקט קפיטל: יורופורט משתלטת על החברה במסגרת ההסדר עם בעלי האג"ח

>> חברת הנדל"ן יורופורט, שבשליטת קבוצת משקיעים בראשות מוטי קירשנבאום (24%), בדרך להשתלט על חברת דירקט קפיטל, שהיתה בשליטת אריה ודליה פרשקובסקי ונקלעה למצוקה תזרימית. לאחר יותר מחצי שנה של מו"מ שהתנהל בין הנהלת יורופורט לדירקט קפיטל, הושג מתווה להסדר חובותיה של דירקט לבעלי האג"ח שלה.



על כוונותיה של יורופורט להשתלט על דירקט קפיטל פורסם בראשונה ב-TheMarker. לפי המתווה, בשלב הראשון תעמיד יורופורט הלוואת גישור (מזנין) לדירקט קפיטל בהיקף של כ-20 מיליון שקל, שתומר לכ-31% ממניות דירקט קפיטל. העסקה משקפת לדירקט קפיטל שווי שוק של 65 מיליון שקל אחרי הכסף. תמורת ניהול החברה במשך 4 שנים נוספות תקבל יורופורט כ-7% נוספים מדירקט קפיטל.

מחזיקי האג"ח מסדרות א' ו-ב' של דירקט קפיטל בהיקף של 225 מיליון שקל לא יקבלו כסף תמורת האג"ח שקנו, אך יקבלו במקום זאת 62% ממניות החברה. ליורופורט תהיה אופציה להגדיל את אחזקותיה בחברה לכ-47% לפי שווי של 140 מיליון שקל. יורופורט תמנה דירקטורים מטעמה שיהיו רוב בדירקטוריון של דירקט, ותקבל לידיה את הניהול בחברה. קירשנבאום ימונה לדירקטור ומנכ"ל דירקט קפיטל. ההסדר אושר בדירקטוריון של שתי החברות ויעמוד לאישור בעלי האג"ח של דירקט קפיטל. עו"ד דודי כהן, ממשרד יוסי אברהם ארד ושות', ליווה את העסקה.



כעת יכונסו אסיפות בעלי האג"ח של דירקט קפיטל כדי לאשר את ההסדר. בין בעלי המניות של יורופורט נמנים מלבד קירשנבאום גם חברה בשליטת הבנק הצרפתי סוסייטה ג'נרל, המחזיקה ב-8.5% ממניות יורופורט; בנק דיסקונט (10.5%); GTC מקבוצת קרדן (10%); כלל ביטוח (10%); יעקב ויינשטיין (10.5%); יגאל שרמייסטר (7.5%) ואחרים. יו"ר החברה הנוכחי הוא יאיר סרוסי, שייכנס בעוד כמה חודשים לתפקיד יו"ר בנק הפועלים. סרוסי מחזיק ב-4% מיורופורט.



יורופורט עוסקת בפיתוח והקמת פארקי עסקים, במתכונת של Airport City, והיא נהפכת לבעלת השליטה בדירקט קפיטל. זהו המתווה להסדר חוב אג"ח הראשון מסוגו בישראל, שבו חברה רוכשת שליטה בחברה אחרת. יורופורט אינה נסחרת בבורסה, אך מחויבת לדווח על תוצאותיה משום שהנפיקה בעבר אג"ח. היקף ההנפקה היה 85 מיליון שקל. האיגרות נסחרות בתשואה לפדיון של 11.5%. דירקט קפיטל, הנסחרת בבורסה לפי שווי שוק של 13 מיליון שקל, עוסקת בתחום הנדל"ן המניב ובפיתוח השקעות באירופה ובאסיה.



תמהיל הנכסים שבבעלות דירקט קפיטל תואם את פעילות יורופורט, המשקיעה במרכזים המשלבים משרדים, לוגיסטיקה ומסחר. בבעלות דירקט קפיטל נכסים מניבים בגרמניה, זכויות בקרקעות בבלגרד, סרביה, בהיידרבד בהודו ואסטנה בקזחסטאן, וכן זכויות בעסקת פינוי בינוי בישראל.