מגדל מוביל את הגיוסים בענף קרנות הנאמנות: גייסה 2.9 מיליארד שקל מתחילת השנה

במאי המשיכו המדדים המקומיים לדהור קדימה: ת"א 25 ות"א 100 טיפסו בכ-8.5% והשלימו עלייה של כ-50% מהשפל שבו היו בנובמבר 2008. מדד היתר 50 סיכם עלייה חודשית של 19%, ומדד הנדל"ן זינק ב-16%. הטון החיובי בבורסה חילחל לגם תעשיית קרנות הנאמנות, שהמשיכה בתהליך ההתאוששות בו היא נמצאת מפתיחת 2009.



בתחילת השנה ניהלה התעשייה 98 מיליארד שקל. אולם מאז שטפו המסכים הירוקים את הבורסה, נכסי הקרנות התנפחו מהעליות בשווקים ובמקביל נרשמים גם גיוסים. במאי רשמה תעשיית הקרנות גידול של 625 מיליון שקל, כך שבסוף מאי ניהלה התעשייה 113 מיליארד שקל. העליות בשווקים חברו לגיוסי כספים והביאו לעלייה של כ-15% מתחילת השנה.



גם במאי המשיכו המשקיעים להסיט את הכספים מקרנות כספיות למכשירים המאופיינים בסיכון גבוה יותר: אם בשלהי 2008 כשליש מהכסף שכב בשלהי 2008 בקרנות הכספיות, המהוות שהן תחליף לפיקדונות הבנקאיים המסורתיים, הרי שבחודש שחלף רשמו הקרנות הכספיות קיטון של 169 מיליון שקל, ומשקלן בתעשייה המשיך להתכווץ ל-23%.



עליות בהיקף הנכסים המיוחסים לגיוסים ועליות ערך העליות בהיקף הנכסים נרשמו באפיקים המנייתיים (271 מיליון שקל) ובקרנות המשקיעות באג"ח קונצרניות מקומיות (401 ממיליון שקל) ובאג"ח קונצרניות בחו"ל (97 מיליון שקל).



המגדל הלוהט



המגייסת הגדולה בקרנות הנאמנות במאי היא מגדל שוקי הון. מגדל גייסה 558 מיליון שקל, מתוכם 35 מיליון שקל לקרנות הכספיות המנוהלות בדמי ניהול אפסיים. מגדל כובשת גם תואר המגייסת הגדולה מתחילת השנה עם 2.6 מיליארד שקל. נכון לסוף מאי היא מנהלת 10.7 מיליארד שקל ­ היקף נכסים הממקם אותה כשחקנית השלישית בתעשייה אחרי פסגות (27.8 מיליארד שקל) והראל פיא (13 מיליארד שקל.



פסגות רשמה במאי גידול של 102 מיליון שקל. וזאת לאחר פדיון של 34 מיליון שקל בקרנות הכספיות. מי עוד הצליחו לרשום חודש חיובי הם ילין לפידות, שגייס 106 מיליון שקל, ומנורה מבטחים עם גידול של 103 מיליון שקל.



ילין לפידות מנהל נכון לסוף מאי 1.3 מיליארד שקל. במנורה מבטחים גדלה מצבת הנכסים מתחילת השנה ב-400 מיליון שקל, כך שהם ובסך הכל מנהלים שם כיום 5 מיליארד שקל.



דש, שנהנתה מתנופה חיובית ב-2008, מתאפיינת ביציבות ב2009. במאי רשמה דש גידול של 13 מיליון שקל במצבת הנכסים, ומתחילת השנה גידול צנוע של 9 מיליון שקל. הסיבה ליציבות במצבת הנכסים היא הפדיונות הכבדים בקרנות הכספיות, בין היתר בשל ייקור דמי הניהול בקרן הכספית הגדולה שלה בתחילת השנה. במאי ספגה דש פדיונות של 401 מיליון שקל בקרן הכספיות, אך מי שהצליחו לטשטש את על הפדיונות באפיק זה היו כיסו הגיוסים בקרנות המסורתיות.מי שעוד סובלת היא כלל פיננסים סבל מפדיונות כבדים קרנות הכספיות ופדה באפיק זה 469 מיליון שקל במאי. כלל פיננסים הצליח לרשום גיוסים של 439 מיליון שקל בקרנות המסורתיות, ובעיקר בקרנות המחקות מדדי אג"ח שהשיק באפריל, ובכך סיכם את מאי בפדיונות צנועים של 30 מיליון שקל. מתחילת השנה ספג כלל פיננסים פדיונות כבדים של 1.8 מיליארד שקל, והוא נחשב כיום לשחקן הרביעי עם 9.3 מיליארד שקל. תמונה דומה נרשמה
בהראל פיננסים שסיכם חודש שלישי של פדיונות, בסך 90 מיליון שקל. זאת, לאחר פדיונות של 190 מיליון שקל בקרנות הכספיות.



שחקן גדול בתעשיית הקרנות הוא פריזמה, שעתיד להתמזג בימים הקרובים עם קרנות הנאמנות של אקסלנס. הגוף הממוזג ינהל כ-13-14 מיליארד שקל ויזנק היישר למקום השני או השלישי בתעשייה. את מאי סיכמה אקסלנס ביציבות עם גיוסים של 17 מיליון שקל.



בניגוד למתחרות, אקסלנס רשמה גיוסים בקרן הכספית שלה עם 104 מיליון שקל, כך שפדיונות בקרנות המסורתיות טישטשו קיזזו את רוב הגיוסים בכספיות המנוהלות בדמי ניהול אפסיים.