>> תנובה, שבשליטת קרן אייפקס ומבטח שמיר, מתכננת למחוק את סנפרוסט מהמסחר בבורסה כצעד לקראת שינוי מבני בתשלובת המזון. תנובה, שמחזיקה ב-79.7% מסנפרוסט, הגישה בקשה לביהמ"ש המחוזי בתל אביב לאשר הסדר על פי סעיף 350 לחוק החברות.
ההסדר יהפוך את סנפרוסט לחברה פרטית, ויאפשר את מחיקת המניות ואיגרות החוב שהנפיקה מהמסחר בבורסה. הוא גם יפטור את תנובה מהצורך לפרסם הצעת רכש ולקבל את הסכמת 95% לפחות מבעלי המניות כדי לבצע רכישה כפויה של יתרת המניות.
תנובה מציעה בבקשה לשלם עבור כל המניות שבידי הציבור מחיר של 28.5 שקל למניה. מחיר זה גבוה ב-34% ביחס למחיר הפתיחה של המניה אתמול, ומשקף שווי חברה של 146 מיליון שקל לסנפרוסט. המניה עלתה אתמול במהלך המסחר ב-33.8%, למחיר של 28.4 שקל, בתגובה לפרסום ההודעה.
תנובה הגיעה להסכם עם גופים מוסדיים מקבוצת הראל שלפיו יתמכו בבקשה להסדר. גופים אלו מחזיקים ב-8.7% ממניות סנפרוסט, וב-10.7% מסדרה א' של איגרות החוב שהונפקו על ידי סנפרוסט.
על פי ההסכם, תנובה תרכוש מהראל את האג"ח במחיר של 1.136 שקל לאיגרת על פי ערכן המתואם, הכולל הצמדה למדד וריבית שנצברה עליהן, בתוספת 1.6%.
תנובה הסבירה את המהלך בכוונתה להקים תשלובת מזון - קבוצת חברות שאינן בתחום החלב - ולבחון את הסינרגיה הפוטנציאלית בין החברות בקבוצה ואת השינויים המבניים והניהוליים שיש לעשות בהן.
סביר להניח שגם הפרשה של גילוי חיידקי הליסטריה במוצרי מעדנות, החברה הבת של סנפרוסט, בסוף ינואר 2009 תרמה להחלטה לבצע את בקרת הנזקים של התקרית הרחק מהעין הציבורית.
סנפרוסט דיווחה בדו"חות הכספיים לרבעון הראשון על נזק של 26 מיליון שקל מהפרשה. סנפרוסט סיימה את הרבעון בהפסד של 3.2 מיליון שקל במחזור של 55.8 מיליון שקל, בהשוואה לרווח של 4.5 מיליון שקל במחזור של 70.4 מיליון שקל ברבעון המקביל. תנובה ציינה בין הנימוקים הנוספים למחיקתה של סנפרוסט מהבורסה את העלות של החזקתה כחברה ציבורית ואת הסחירות הזעירה בה - 15 אלף שקל בממוצע ליום.
תנובה מבקשת מבית המשפט אישור לרכישת כל מניותיה של סנפרוסט בפרמיה של 34%
מאת יורם גביזון
16.6.2009 / 7:20