מאז חודש המסחר בוול סטריט בעקבות פיגועי ה-11 בספטמבר, זינקה מניית מרקורי בכ-48%, למחיר של כ-30 דולר. ובכל זאת, בבית ההשקעות Capital Markets RBC סבורים כי למרות המומנטום החיובי במניה בחודשים האחרונים, מן הראוי להותיר לה את המלצת ה"קנייה" האגרסיווית, ואת מחיר היעד של 35 דולר, בכ-17% מעל לשווי המניה הנוכחי.
האנליסטית שרה מטסון סבורה כי גם ברבעון הרביעי, יהוו עסקי הליבה של מרקורי, מערכות הבדיקה, כ-65% מכלל הכנסות החברה, כפי שהיה ברבעון השלישי, על אף המשך ההאטה בהוצאות על IT. הסיבה לכך - הנטייה הנוכחית של לקוחות החברה להתמקד באופטימיזציה של מערכות קיימות, במקום רכישה של אפליקציות חדשות.
מעבר לכך, חברות רבות מעוניינות בפתיחה של המערכות הארגוניות שפותחו בהן לרשת האינטרנט, כך שישנו מקום למוצרי הבדיקה הפונקציונליים (בשלב תהליך ההתאמה) וגם למוצרי בדיקת הפעילות (לאחר שהאפליקציה יושמה). להערכת בית ההשקעות גם המכירות של מוצרי בקרת הביצועים אליו נכנסה מרקורי, ובהם בעיקר ה-Topaz של החברה, מתקדמות היטב במהלך הרבעון.
דווקא ההאטה הכללית משחקת לידי מרקורי מבחינת נתח השוק, מעריכים ב-RBC. מי שנפגע בעיקר מחוסר הנכונות של הלקוחות לשלוח את היד לכיס, הן חברות קטנות יותר המתחרות במרקורי, ובהן Keynote Systems בתחום הניטור, ו-Segue כמו גם רדוויו הישראלית בתחום מערכות הבדיקה.
בית ההשקעות RBC: מרקורי מגדילה את חלקה בשוק מערכות הבדיקה לעומת מתחרות קטנות יותר כמו רדוויו
גיא ימין
3.12.2001 / 21:06
מותירים על כנם המלצת "קנייה" למניית החברה, עם מחיר יעד של 35 דולר; מעריכים כי שיעור ההכנסות ממערכות הבדיקה לא ישתנה ברבעון הרביעי