למי שילמה פויכטונגר השקעות 5 מיליון שקל כדמי תיווך עבור הטיפול ברכישת השליטה ביסקל?

חברת פויכטונגר השקעות , שבשליטת קבוצת פלד-גבעוני, שילמה כ-5 מיליון שקל למתווך עבור טיפול בביצוע עסקות הרכישה של מניות יסקל על ידי פויכטונגר השקעות, כך עולה מהדו"חות הכספיים של חברת פויכטונגר השקעות שפורסמו היום.



סכום זה, כפי שנכתב בדו"חותיה של פויכטונגר השקעות, צורף לעלות ההשקעה הכוללת ביסקל. מהחברה נמסר כי הסכום האמור לא שולם, או לפחות כולו, לטל יגרמן או מאיר חן. מאיר יעקובסון, שהיה מעורב בעסקות רכישת השליטה במשב ובפויכטונגר השקעות, מסר כי קיבל אומנם עמלת תיווך על העסקות, אך לא היה מעורב ברכישת השליטה ביסקל, ולכן הסכום האמור לא מתייחס אליו.



פויכטונגר השקעות רכשה בפועל כ-11.5% ממניות יסקל תמורת השקעה של 21 מיליון שקל ובמחיר של 65.6 שקל למניה - מחיר הגבוה פי 6.6 ממחיר הבורסה, ואשר עורר תהיות רבות בשוק ההון לנוכח הפער הגבוה בין מחיר הבורסה למחיר בו בוצעה העסקה. אולם נראה כי עיקר תשלום התיווך, שהוא גבוה כשלעצמו, מתייחס להסכמי הרכישה עליהם חתמה פויכטונגר השקעות עם בעלי השליטה הקודמים ביסקל. הסכמים אלו כוללים רכישה של השליטה ביסקל באמצעות אופציות PUT שנתנה פויכטונגר השקעות למוכרים, ולפיהן יכולים המוכרים לחייב אותה לרכוש מהם את מניות יסקל במחיר של 65.6 שקל למניה.



הסכמי רכישת השליטה ביסקל, תוך מטרה לבצע דרכה את ההשתלטות על חברת פורמולה , כולל גם את אופציית ה-PUT שניתנה לחן, מנכ"ל חברת אלטשולר חיתום. על פי האופציה, יוכל חן לחייב את פויכטונגר השקעות לרכוש ממנו את מניות יסקל במחיר של 65.6 שקל, ואולם מדו"חותיה של החברה נחשפים פרטים נוספים אודות האופציה שניתנה לחן.



בדו"חותיה של פויכטונגר השקעות, אופציית ה-PUT המתייחסת ל-440 אלף המניות שבידי חן, מתחלקת למעשה לשני חלקים, כאשר האופציה לגבי 380 אלף מניות תהיה בתוקף במשך 14 יום מיום אישורה באסיפה הכללית של החברה, והאופציה לגבי 60 אלף המניות הנותרות שבידי חן ניתנת למימוש רק לאחר שפויכטונגר השקעות תשלים את רכישת 50% מיסקל.



בתאריך מתן האופציה רשם חן שיעבוד מדרגה ראשונה על מניות יסקל שרכש לטובת בנק לאומי כנגד הלוואה שנתן הבנק לקבוצת פלד-גבעוני על מנת שיבצע את הרכישה הנ"ל. פויכטונגר השקעות מצידה העמידה פיקדון כספי לטובתו של חן בהיקף של כ-29 מיליון שקל. פרט נוסף שנחשף בדו"חותיה של פויכטונגר השקעות הוא כי אם עד לתום 90 יום מתאריך מתן האופציה לא יתקבלו האישורים של האסיפה הכללית והדירקטוריון, הרי שחן ישיב לחברה את הפיקדון, והשיעבוד של מניות יסקל לבנק לאומי יוסר.



חן שלח מכתב לפני ימים אחדים לפויכטונגר השקעות לפיו אופציית המכר פקעה ולפיכך יש להאריך את תאריך פקיעת האופציה עד לכינוסה של ועדת הביקורת והאסיפה הכללית, שתדון באישורה. החברה טרם השיבה לחן על מכתבו.



פויכטונגר השקעות סיימה את הרבעון הנוכחי עם הפסד של 54 אלף שקל לעומת רווח של 934 אלף שקל ברבעון המקביל. בקופתה של החברה ישנם מזומנים בהיקף של 1.5 מיליון שקל בלבד, לעומת מזומנים בהיקף של כ-80 מיליון שקל שהיו לחברה טרם העברת השליטה לקבוצת חייל , הנשלטת על ידי פלד-גבעוני. כ-105 מיליון שקל משועבדים לבנק לאומי כנגד הלוואות שנתן האחרון לצורך הבטחת ההתחייבויות של יסקל. פיקדון זה יועבר לבנק במידה שיסקל לא תעמוד בהתחייבויותיה.