פינוטק: לכאורה, הדולר יסחר בשקט יחסי על רקע יום העצמאות בארה"ב, אך תקופות אלו מפתיעות מבחינת תנודתיות

אמש נסחר הדולר בהיחלשות קלה מול המטבעות העיקריים, על רקע עלייה חדה במחיר הנפט. כעת נסחר הדולר סביב הרמות של 1.4097 כנגד באירו, סביב 1.6691 שטרלינג לדולר וברמות של 95.52 כנגד הין. ארה"ב היא יבואנית וצרכנית הנפט הגדולה בעולם, המרכזת סך של 25% מהצריכה העולמית. עלייה במחיר הנפט משפיעה בצורה שלילית על הדולר, שכן היא מגדילה את הגירעון המסחרי.



"לכאורה, נראה שהדולר יסחר בשקט יחסי השבוע על רקע יום העצמאות בארה"ב, אך בדרך כלל תקופות אלו הן הכי מפתיעות מבחינת תנודתיות. פריצות רמות ההתנגדות באירו-דולר ושטרלינג-דולר הם דבר שיהיה כדאי לבחון. הצמד שטרלינג-דולר ינסה לפרוץ את רמת ההתנגדות ב-1.66, אי-פריצה יהווה איתות מכירה לכיוון ה-1.625", אומר טום רובינסון, אסטרטג מטבעות בכיר בלונדון.



על אף היחלשות הדולר, אסטרטגים בכירים מדויטשה בנק מעריכים שהדולר צפוי להתחזק עד סוף השנה בכ-17% כנגד האירו, לאזור ה-1.20. בטווח הקצר הכל עדיין פתוח, וסוחרים רבים מעריכים שהצמד אירו-דולר צפוי להיסחר במהלך המחצית השנייה של השנה בטווח של 1.55-1.16.



השקל ממשיך להראות סימני חוזק. בשבועות האחרונים תנועת הצמד דולר-שקל מוכתבת משינויים במסחר בדולר בעולם, שנחלש אתמול מול המטבעות העיקריים. השקל עדיין נסחר בטווח צר מול המטבע האמריקאי, ונראה כי התמיכה הקריטית היא ב-3.92 שקל. מהלך מתחת ל-3.92 יחשב איתות למעבר למגמת ירידה. ההתנגדות הקרובה והמשמעותית היא ב-4.03. מהלך מעל 4.03 שקל ילמד על התפתחות גל עולה לטווח הבינוני, במסגרת מגמת העלייה ארוכת הטווח.



המשקיעים שוריים על הנפט



אמש נסחר הנפט בבורסת הסחורות בניו יורק בעליות חדות, לרמה של 71.49 דולר לחבית. זאת לאחר שקבוצה מיליטנטית בניגריה הודיעה שתקפה מתקנים של רויאל דאץ' של. בנוסף לכך, סין הודיעה כי בכוונתה להגדיל את מלאי הנפט שברשותה בלא פחות מ-160% ב-5 השנים הבאות, למרות הורדת תחזית הביקושים על ידי סוכנות האנרגיה הבינלאומית ל-5 השנים הבאות.



"נראה שהסחורות הם הסיפור של הימים האחרונים, והרבה משקיעים שוריים על הזהב השחור", כך אמר מנהל ראשי בבית השקעות בניו-יורק. מבין לקוחות פינוטק הסוחרים בזהב השחור, כ-63% עמדו אמש בעמדת הקנייה (לונג). הסחר העולמי בנפט היה ביום שני סביב רמות ה-1157 מיליארד דולר, בהשוואה ליום הקודם שהיה סביב 1088 מיליארד.



אתמול נסחר חוזה עתידי על הזהב בטווח צר, של פחות מ-10 דולר. זאת, על רקע מסחר בטווח צר בדולר כנגד המטבעות העיקריים. כיוון המסחר של המתכת היקרה יוכתב השבוע מהמסחר בדולר, והיחלשות של המטבע הירוק עשויה לתמוך בזהב. הסוחרים ינסו לחפש היום רמזים לגבי תוצאות נתוני המשרות החדשות, הצפויות להתפרסם בארה"ב ביום חמישי ועשויים לאותת על כיוון הזהב.



את הסקירה כתב בני מנה, מנהל חדר העסקאות בלונדון של פינוטק.