פינוטק: כיוונו של הדולר ימשיך להיות מוכתב על ידי תיאבון הסיכון של המשקיעים

המניות בארה"ב סיימו בירידות של 1%, על רקע צניחה בביטחון הצרכנים וסימני חולשה משוק הדיור, כשקצב זניחת המשכנתאות בסיכון נמוך הוכפל. כלכלת ארה"ב נסמכת רבות על הצריכה מצד אזרחיה, והירידה בביטחון הצרכנים מהווה אינדיקציה כי רמות הצריכה לא יחזרו לשגרה בתקופה הקרובה. הדולר החזיר את מרבית ההפסדים שרשם בתחילת היום עם חזרת הצבע האדום לשווקים, ונראה כי כיוונו ימשיך להיות מוכתב על ידי תיאבון הסיכון של המשקיעים.



האבטלה בגרמניה עלתה לרמה הגבוה ביותר מאז 2007, עם 3.5 מיליון מובטלים. התוצר בבריטניה התכווץ בקצב החד ביותר מזה חמישים שנה. האירו גילה יציבות יחסית, אך השטרלינג נחבט בעוצמה לאחר שבנוסף לנתוני הצמיחה החלשים, הגירעון בחשבון השותף התרחב בצורה משמעותית. לקראת החלטת הריבית בגוש האירו ביום חמישי הקרוב, מתגברות הספקולציות הנוגעות למדיניות המוניטארית העתידית של הבנק המרכזי, בפרט לאחר שמדד המחירים לצרכן עבר לטריטוריות שליליות בגוש האירו.



הבורסה הישראלית סיימה את יום שלישי בירידות, אך את המחצית הראשונה של 2009 היא סיימה בתשואה הטובה ביותר מזה 6 שנים. הראלי התבסס ברובו על זרימת כסף מצד המוסדיים, כשמשקי הבית עדיין חוששים לחזור לשוקי המניות, מגמה שניכרת גם מחוץ לישראל. הכלכלה הישראלית מגלה יותר ויותר סימני חולשה, אך עשויה ליהנות מרוח גבית במידה ותירשם התאוששות עולמית.



השקל המשיך להיסחר בהתאם למגמות העולמיות, כשהוא מתחזק מול הדולר ויורד מתחת לרמה של 3.90 בתחילת היום, אך עם שינוי הכיוון בשוקי העולם על רקע גל של נתונים חלשים, חזר השקל להיסחר סביב הרמה של 3.92.



לאחר שורה של נתונים ב"משקל כבד", כשביפן יפורסם לפנות בוקר סקר הטנאקן לפעילות תעשייתית, ובאוסטרליה יפורסמו מכירות קמעונאיות ואישורי בתים, המשקיעים ירכזו תשומת לב לעבר אנגליה. מדד מנהלי הרכש יפורסם ב-08:30 (gmt), וצפוי להצביע על שיפור קל לרמה של 46.4, המורה עדיין על הצטמצמות בפעילות אך פחות מהנתון הקודם. נתון חלש עשוי להרחיב את המכירות על המטבע המלוכני, לאור נתוני יום האתמול.



בארה"ב צפויים להתפרסם נתונים משמעותיים מאוד, כמו לדוגמא, סקר ה-ism לייצור ומכירות בתים קיימים ב-14:00 (gmt). סקר ה-adp לתעסוקה יפורסם בשעה 13:15 (gmt). הנתונים צפויים להראות על האטה בקצב ההידרדרות הכלכלית, אך במידה והם יהיו פחות טובים מהציפיות, השוק עשוי להגיב בחריפות.



הנפט התקשה להישאר מעל לרמת ה-70 דולר לחבית, לאחר פרסום ביטחון הצרכנים בארה"ב שאותת על צפי להמשך ההאטה בביקושים. נתוני הצמיחה בבריטניה הגבירו את החששות מפני ההאטה בביקושים לזהב השחור. התחזקותו של הדולר בעקבות פרסום הנתון, הוסיפה אף היא ללחץ המכירות על הנפט.



היום צפויים להתפרסם מלאי הנפט והדלק בארה"ב, מלאי הנפט צפויים לרדת בכ-2 מיליון חביות, ומלאי הדלק לעלות בכ-2 מיליון חביות, על פי סקר של בלומברג. ההתנגדות הקרובה ניצבת סביב 70 דולר לחבית, והתמיכה סביב 68 דולר. החוזה לחודש יולי על הנפט נסחר סביב 68.85 דולר לחבית, ב-18:30 (gmt).



הזהב צלל על רקע התחזקות הדולר בזירה הגלובלית, והירידה במחיר הנפט. הזהב משמש כאפיק השקעה חלופי לדולר, וכשהאחרון מתחזק נשחקת האטרקטיביות של הזהב, ומחירו נלחץ לרוב כלפי מטה. הירידות במחיר הנפט הנמיכו את רף החששות מאינפלציה, והוסיפו ללחץ המכירות על המתכת היקרה המשמשת ככלי גידור נגד האינפלציה. כמו כן, הביקוש הנמוך יחסית לתכשיטים תורם אף הוא לירידת מחיר הזהב, על רקע ההאטה בביקושים הפיזיים. החוזה העתידי לאוגוסט על הזהב נסחר סביב 928 דולר לאונקיה ב-18:55 (gmt).



את הסקירה כתב שגיב פרץ, אנליסט בפינוטק.