חזקיהו לדיסקונט: הבהירו כיצד תשפרו הלימות ההון

במסגרת הדיונים בין בנק דיסקונט לבין בנק ישראל בנוגע ליחס הלימות ההון של דיסקונט שהינו הנמוך במערכת היום ועומד על כ-10.45% נכון לסוף הרבעון הראשון, טען המפקח על הבנקים רוני חזקיהו במכתב שנשלח להנהלת הבנק כי דיסקונט הגדיל את פעילותו ללא התחשבות בפרמטר של יחס הלימות הון.



יחס הלימות הון הוא היחס שבין ההון שעל הבנק לרתק ככרית בטחון כנגד נכסי הסיכון בבנק הנגזרים בעיקר מהיקף האשראי שהבנק מעמיד. בפיקוח על הבנקים דורשים מבנק ישראל להגיע עד סוף 2009 ליחס הלימות הון מזערי של 12% - ודיסקונט סובל מהפער הגדול ביותר לעומת יחס זה מבין הבנקים. למרות שדיסקונט סובל מיחס הלימות ההון הנמוך במערכת כבר זמן ממושך - הבנק המשיך להגדיל את האשראי לציבור, שהביא לירידה ביחס הלימות ההון.



הגידול באשראי לציבור של דיסקונט היה מן האגרסיווים במערכת מאז תחילת 2008. ב-2008 גדל האשראי לציבור בבנק ב-14.8% - גבוה כמעט פי 2 מהגידול בשני הבנקים הגדולים ונמוך רק ממזרחי שהגידול באשראי שלו באותה השנה עמד על 18.5%. גם ברבעון הראשון של 2009 למרות יחס הלימות ההון הנמוך של הבנק - דיסקונט הציג שוב גידול חד ביחס למערכת, גם אם מתון ביחס לשנה קודם לכן.



האשראי לציבור של דיסקונט ברבעון הראשון גדל ב-3% בזמן ששני הבנקים הגדולים כיווצו את האשראי בשיעור של עד 1% וכאשר שוב רק בנק מזרחי עקף אותו עם גידול של 4% באשראי לציבור של הבנק. אלא שמצבו של דיסקונט שונה ממצבו של מזרחי, שברבעון החולף הגיע יחס הלימות ההון שלו ל-11.6%.



כבר חודשים רבים שבפיקוח על הבנקים מנסים לדחוק לבנק דיסקונט לבצע הנפקת זכויות בבנק שתחזק את יחס ההלימות ההון שלו בכלל ואת הונו העצמי הבסיסי (הון ראשוני) בפרט. אלא שקבוצת ברונפמן שראן בעלת השליטה בבנק מתמהמהת עם ביצוע הנפקת הזכויות. לפני כחודש נפגשו מתיו ברונפמן ואחיו אדם ברונפמן עם חזקיהו, בכדי לדון בדרכים האפשריות לחיזוק הון הבנק. בינתיים בנק דיסקונט מנסה לחזק את יחס הלימות ההון הכולל שלו על ידי ביצוע גיוסים רבים בשוק ההון - לפעמים תוך שהוא משלם ריבית גבוהה למשקיעים בשל העובדה שהוא מצוי בלחץ לגייס.



אם הבנק לא יבצע הנפקת זכויות - הוא ייאלץ ככל הנראה להקטין את נכסי הסיכון שלו על ידי צמצום האשראי - שהוא פעילות הליבה של הבנקים. כבר בתחילת יוני פורסם ב-themarker כי הבנק ניצב בפני מצב זה בעקבות הירידה שלו ברבעון הראשון אל מתחת ליחס הלימות הון ראשוני של 6.5% - דבר שהביא את המפקח על הבנקים לאסור על הבנק לעשות שימוש ברוב הגיוסים האחרונים שביצע בחודשים מארס אפריל כהון לצורך חישוב יחס הלימות הון - וזאת עד שיחזור אל מעל ליחס בסיסי זה.