באינפיניטי ממליצים על פיזור ההשקעה ביחס של 65% באפיק הצמוד מדד, ו-35% באפיק השקלי. בנוסף לכך, האנליסטים ממליצים לשמר את רמת הנזילות הגבוהה בתיקי ההשקעות, והמח"מ המומלץ הינו בינוני באפיק הצמוד, וקצר-בינוני באפיק השקלי. זאת משום שהאנליסטים סבורים כי תם עידן הורדות הריבית.
"למרות עליית התשואות שחלה בתקופה האחרונה באג"ח הממשלתיות, עדיין יש סיכון בהשקעה בהן בשל ההערכות לעליית הריבית בעולם", אומרים באינפיניטי.
בנוגע לאפיק הקונצרני, האנליסטים טוענים כי רמת הסיכון נשארה גבוהה, בשל החשש מחדלות פירעון של חברות במשק. באינפיניטי אומרים כי החזקת אג"ח אלו אינה מתאימה למשקיע סולידי, במיוחד לאחר העליות החדות באפיק זה מתחילת השנה.
הציפיות האינפלציוניות בשוק מגלמות אינפלציה של מעל 3% ב-12 החודשים הקרובים, בעוד האנליסטים סבורים שהאינפלציה תהיה נמוכה מ-3%. בשל התשואה הריאלית השלילית הגלומה בהשקעה באג"ח ממשלתי צמוד, באינפיניטי ממליצים לגוון את תיק ההשקעות באג"ח קונצרניות צמודות בדירוגים גבוהים ביותר.
באינפיניטי ממליצים על פיזור ההשקעה ביחס של 65% באפיק הצמוד ו-35% באפיק השקלי
TheMarker
8.7.2009 / 12:00