ביל גרוס, מנהל ההשקעות של פימקו, קרן האג"ח הגדולה בעולם, צימצם אחזקותיו באג"ח מגובות משכנתאות בחודש שעבר והקטין את ההימור נגד מזומנים - כך דיווחה היום סוכנות הידיעות בלומברג.
גרוס הקטין את משקלן של אג"ח מגובות משכנתאות שמחזיקה קרן טוטאל ריטרן ל-54% לעומת 61% במאי, סך 161 מיליארד דולר - דיווח אתר האינטרנט של פימקו. את ההימור נגד השקעות במזומן צימצם גרוס מ-14% ל-6%.
בתחזית ההשקעות החודשית שפורסמה ב-1 ביולי יעץ גרוס למשקיעים להעדיף אג"ח ומניות עם דיווידנדים. גרוס צפה כי הצמיחה הכלכלית תהיה איטית, שולי הרווח יהיו צרים יותר ותשואות הנכסים יהיו קטנות יותר מאשר בעשור החולף - בשל המיתון.
בחודש שעבר צימצם גרוס את אחזקותיו באג"ח ממשלתיות אמריקאיות לסוגיהן ל-24%, הרמה הנמוכה ביותר מאז פברואר, לעומת 25%. תחום זה כולל אג"ח ממשלתיות לסוגיהן, נגזרי ריבית ואג"ח בנקאיות בגיבוי פדרלי. בתחום האג"ח הקונצרניות בדרגת השקעה השאיר גרוס את אחזקותיו ללא שינוי, ברמה של 18%.
המשבר הכלכלי, שהחל עם התמוטטותו של שוק הנדל"ן האמריקאי ב-2007, הביא למחיקות והפסדי אשראי של 1.51 טריליון דולר, וגרר את הכלכלה העולמית למיתון העולמי הראשון מאז ימי מלחמת העולם השנייה.
אג"ח מגובות משכנתאות הניבו תשואה של 3.1% השנה בעוד שהתשואה על אג"ח ממשלתיות לטווח קצר עלתה ב-0.2%, על פי מדדי מריל לינץ'. אג"ח ממשלתיות ל-10 שנים גרמו למשקיעים בהן הפסד של 9.5% השנה לאחר שסימנים להתאוששות הכלכלה גרמו לירידה בביקוש לאג"ח ממשלתיות, הנחשבות להשקעה סולידית.
קרן טוטאל ריטרן פאנד של פימקו הניבה בשנה האחרונה תשואה של 10.9%, ועקפה בכך 96% מהקרנות המתחרות, על פי נתוני בלומברג.
ענק האג"ח ביל גרוס מסמן תפנית בשוק: צימצם אחזקות באג"ח מגובות משכנתאות
סוכנויות הידיעות
20.7.2009 / 9:58