נוחי דנקנר מתמרץ את המשקיעים לקנות אג"ח של כור: מציע אפשרות ליהנות מעליית מניית קרדיט סוויס

נוחי דנקנר הציע אתמול תמריץ למשקיעים לקנות אג"ח שמתכננת להנפיק חברת כור תעשיות מקבוצת אי.די.בי. כור פירסמה אתמול תיקון לתשקיף, המאפשר לה להנפיק סדרת אג"ח מובנה חדשה (סטרקצ'ר), שהריבית בגינה תיגזר מביצועי מניית קרדיט סוויס.



המשקיעים שיקנו את האג"ח בהנפקה יקבלו ריבית בסיס שתיקבע במכרז. בנוסף לכך, מנגנון של האג"ח יאפשר למשקיעים ליהנות במשך תקופה של חצי שנה ממועד ההנפקה מתוספת ריבית של עד 10% משיעור עליית מניית הבנק השווייצי. במידה שמניית קרדיט סוויס תרד - לא יחול שינוי בשיעור הריבית.



לדוגמא, בהנחה שאג"ח של כור יונפקו בריבית של כ-5% לשנה ומניית קרדיט סוויס תעלה במשך חצי שנה ממועד ההנפקה בכ-20%, יקבלו מחזיקי האג"ח תוספת ריבית של כ-2%.



לפי ההערכות, כור מתכננת לגייס בהנפקה זו מאות מיליוני שקלים והאג"ח יהיו בעלות מח"מ (משך חיים ממוצע) של 3-4 שנים. עדיין לא ברור אם האג"ח יהיו צמודות מדד או שקליות. ואולם לפי תוואי ההנפקות האחרונות של חברות מקבוצת אי.די.בי סביר להניח כי כור תנפיק סדרה שקלית. זאת מתוך חשש להתפרצות אינפלציונית.



נכון להיום מחזיקה כור כ-1.73% ממניות קרדיט סוויס בהשקעה של יותר מ-3 מיליארד שקל. מאז שהחלה להשקיע לפני כשנה במניות קרדיט סוויס, כור מורווחת על המהלך בכ-2.8 מיליארד שקל. כור מתכוונת להמשיך ולהגדיל את אחזקתה בקרדיט סוויס ולשמר את מעמדה כבעלת מניות מובילה בבנק.
לאחרונה קיבלה כור אשראי נוסף של עד 330 מיליון פרנק מקבוצת סיטיגרופ - דבר המאותת על כוונותיו של דנקנר להגדיל את אחזקותיו בקרדיט סוויס בתקופה הקרובה.



קרדיט סוויס תפרסם את תוצאותיה לרבעון השני של 2009. האנליסטים צופים כי הבנק יציג רווח נקי של 1.4- 1.5 מיליארד פרנק. מתחילת השנה מניית קרדיט סוויס עלתה ב-75% והיא נסחרת לפי שווי שוק של 57.6 מיליארד פרנק שווייצי.