דיסקונט יגיש היום לחזקיהו תוכנית חיזוק הלימות ההון: מתכנן להגיע להלימות של 12% ברבעון שלישי

בנק דיסקונט יעביר בשעות הקרובות (ד') לפיקוח על הבנקים תוכנית מפורטת על הדרך שבכוונתו לעמוד ביחס הלימות הון של 12% החל מסוף 2009, וזאת על פי דרישת הפיקוח על הבנקים. התוכנית של הבנק, המנוהל על ידי גיורא עופר, כוללת הגעה ליעד הלימות הון של 12% כבר בסוף הרבעון השלישי של השנה.



כדי להגיע ליחס זה, הבנק נקט בשתי פעולות עיקריות: הוא מימש אג"ח קונצרניות ישראליות ואג"ח של בנקים זרים במאות מיליוני שקלים, ובנוסף ביצע גיוסי הון בהיקף גדול של כ-1.25 מיליארד שקל בהון ראשוני מורכב ובהון משני עליון.



ההון שגויס יגדיל את יחס הלימות ההון הכולל של הבנק וכן את יחס הלימות ההון הראשוני שלו, שירד ברבעון האחרון אל מתחת ל-6.5%. הירידה הזו לא איפשרה עד כ ה לדיסקונט להכיר בחלק מהגיוסים שביצע כהון לצורך חישוב יחס הלימות הון, אך על פי הערכות, כפי שיעודכן היום הפיקוח על הבנקים, הבנק צפוי לחזור אל מעל ל-6.5% של הון ראשוני מקורי, כך שיוכל להכיר בגיוסים.



השבוע גייס דיסקונט 100 מיליון שקל בהון משני עליון מבית ההשקעות אלטשולר שחם. יחס הלימות ההון של דיסקונט כיום (נכון לסוף רבעון שלישי) הוא היחס הנמוך במערכת הבנקאית בה הממוצע הוא סביב 11.5%. על פי הערכות, יחס הלימות ההון של הבנקים, שהינו היחס בין ההון שעל הבנק לרתק כנגד נכסי הסיכון הנגזרים מהאשראי שהוא מעמיד, צפוי להיפגע ברוב הבנקים בשיעור של עד ל-1% כתוצאה מיישום תקנות באזל 2 החל מ-2010. המשמעות היא כי על הבנקים לחתור ליחס הלימות הון הגבוה מ-12% כדי לשמור על רף זה גם אחרי יישום התקנות.



בפיקוח על הבנקים דורשים כבר זמן רב מבעלי השליטה בדיסקונט לבצע הנפקת זכויות או לבצע מהלך אחר שיביא לחיזוק ההון העצמי של הבנק – אך לפי שעה לא מתבצע כל מהלך כזה. בשבוע שעבר נפגשו נציגי קבוצת ברונפמן שראן 0 בעלת השליטה בבנק (26%) - עם המפקח על הבנקים, אך גם פגישה זו נסתיימה ללא סיכום מעשי על הנפקת זכויות. הצדדים צפויים להיפגש שוב לקראת סוף חודש אוגוסט – כך שעד אז לא תהיה הנפקת זכויות בבנק.



על פי הערכות, הסיבה שקבוצת בעלי השליטה בבנק מתמהמהת לבצע הנפקת זכויות נובעת מחילוקי דעות בתוך הקבוצה בין בני המשפחה. הבנק אינו יכול לבצע הנפקת זכויות ללא קבוצת ברונפמן שראן, שכן הנפקה כזו תדלל את הקבוצה, שהתחייבה להחזיק בגרעין שליטה שלא יירד מ-26% שבו היא מחזיקה כיום.



במקביל מנסים בקבוצה למצוא משקיע שייכנס לגרעין השליטה בבנק, מהלך שלא ידלל את גרעין השליטה. אלא שגם כאן מדובר במהלך מסובך מבחינת בעלי השליטה: המשבר במערכת הפיננסית פגע באטרקטיוויות ההשקעה בבנקים מבחינתם של משקיעים זרים ומקומיים, וכן נגס ביכולתם לבצע השקעות בסדר גודל כזה. בנוסף, קרנות השקעה פרטיות אינן יכולות להחזיק בגרעין שליטה בבנק.



בנק דיסקונט אמנם הגיש לפני כשבועיים טיוטת תשקיף להנפקת זכויות לרשות ני"ע, כך שהבנק בניהולו של גיורא עופר ושלמה זהר נערך למהלך כזה – אך ללא הסכמת בעלי השליטה הוא לא ייצא לפועל. על פי הערכות, גם אישור התשקיף על ידי רשות ני"ע הוא הליך שלוקח זמן ומעכב את הביצוע של הנפקת הזכויות.