חברת שבשליטת קבוצת אי.די.בי מתכננת להגדיל את השקעותיה בבנק ההשקעות השוויצי .
כור דיווחה אתמול כי דירקטוריון החברה אישר היום הגדלת מסגרת השקעה מקסימלית במניות הבנק השוויצי עד 6 מיליארד שקל. זאת לאחר שבשבוע האחרון רכשה כור 0.23% נוספים מקרדיט סוויס תמורת כ- 470 מיליון שקל, והגיעה להחזקה של 2.56% במניות הבנק בהשקעה מצטברת של כ-4.8 מיליארד שקל מתוך מסגרת השקעה של עד 5 מיליארד שקל שאושרה לחברה עד כה.
כור אינה מציינת באילו מחירים נעשו הרכישות והמכירות. מאז שכור חזרה בתחילת יולי לרכוש מניות נוספות של קרדיט סוויס, מניית הבנק עלתה בכ-7% וכן כור נהנתה מהיחלשות הפרנק השוויצי מול השקל בכ-3%.
כור התחילה להשקיע במניות קרדיט סוויס לפני כשנה. עד כה צברה החברה רווח של כ-2.21 מיליארד שקל בגין מימוש המניות, וכן רווח "על הנייר" של כ-636 מיליון שקל, המגלם את הפער בין שווי מניות קרדיט סוויס בבורסה לבין העלות שהושקעה ברכישתן. עד כה כור מורווחת על ההשקעה במניות קרדיט סוויס בכ-2.85 מיליארד שקל.
מתוך הרווחים הללו תרשום כור ברבעון השני רווח של כ-1.45 מיליארד שקל בגין מימוש מניות קרדיט סוויס, ורווח של כ-33 מיליון שקל בגין מימוש המניות ברבעון השלישי של השנה.
בזכות הרווחים בגין ההשקעה בקרדיט סוויס, כור צפויה להציג תוצאות חיוביות לרבעון השני של 2009 ולחלק לבעלי מניותיה דיווידנד של מאות מיליוני שקלים. מאז תחילת השנה מניית כור זינקה ב-196% והחברה עברה בעדכון המדדים האחרון להיסחר במדד ת"א 25 (המעו"ף) היוקרתי. נכון להיום כור נסחרת לפי שווי שוק של כ-5.1 מיליארד שקל.
חברת הדירוג מעלות העניקה בשבוע שעבר דירוג a+ באופק יציב לכור לקראת הנפקת סדרת אג"ח חדשה בהיקף של עד 1.5 מיליארד שקל. במסגרת ההנפקה מתכוונת כור לגייס בשלב ראשון כ-200 מיליון שקל באמצעות אג"ח מובנה (סטרקצ'ר). המשקיעים שיקנו את האג"ח בהנפקה יקבלו ריבית בסיס שתיקבע במכרז.
בנוסף לכך מנגנון של האג"ח יאפשר למשקיעים להינות במשך תקופה של חצי שנה ממועד ההנפקה מתוספת ריבית של עד 10% משיעור עליית מניית הבנק השוויצי בבורסת ניו יורק, ארה"ב. במידה ומניית קרדיט סוויס תרד לא יחול שינוי בשיעור הריבית.
לדוגמא, בהנחה שאג"ח של כור יונפקו בריבית של כ-5% לשנה ומניית קרדיט סוויס תעלה במשך חצי שנה ממועד ההנפקה בכ-20%, יקבלו מחזיקי האג"ח תוספת ריבית של כ-2%.
נוחי דנקנר יגדיל את ההשקעה בקרדיט סוויס ב-1.2 מיליארד שקל
מיכאל רוכוורגר
2.8.2009 / 19:27