>> ב-2005-2006, שהיו שנות הגאות בבורסה הישראלית ובשוק ההנפקות, גייסה חברת צים בבורסה כ-1.3 מיליארד שקל מגופים מוסדיים באג"ח לא סחירות. נכון לסוף 2008, המחזיקים הגדולים באג"ח של החברה היו חברות הביטוח הראל, מגדל וכלל, כשמלבדן בלטו דש איפקס והפניקס.
שלוש חברות הביטוח מחזיקות יחד בכ-26% מהחוב של צים. אלא שאתמול אף לא אחת משלוש החברות האחרות, או מהמוסדיים האחרים המחזיקים באג"ח של צים, הסכימו להתייחס להודעת החברה על המגעים שהיא מנהלת בין השאר עם משקיעים מוסדיים מקומיים.
ל-themarker נודע כי בשבועות האחרונים נפגשת צים עם מחזיק האג"ח שלה כדי להציע להם פריסה מחודשת של חובות. אחד ממחזיקי האג"ח אמר אתמול ל-themarker: "עוד לא ראיתי או שמעתי הצעה קונקרטית. ואולם אני מעריך שההסדר שאליו מנסה החברה להגיע יכלול פריסה של החוב מחדש, הכוללת דחיית תשלומים לשנתיים הקרובות בתמורה לתוספת ריבית.
משקיע מוסדי אחר ציין כי "אתנו איש לא דיבר, אבל זה לא מפתיע. מעורבת כאן הרבה פרסונאליות. המחזיקים הגדולים שם הם כלל, מגדל והראל, ואלה שיושבים בראש שלהן ואולי יותר קל לסגור את זה אתם ברמה האישית.
מקורות אחרים בשוק טענו כי צים לא הציעה עדיין כל דבר קונקרטי, אבל סיפרה כי היא רוצה להגיע להסדר חוב, ואמרה שאם זה יקרה זה חייב להיות כפוף להסכם סודיות.
משקיע מוסדי אחר אמר אתמול כי "צים נמצאת בצרה צרורה ובמידה רבה תלויה ביכולת הבעלים להחזיק אותה. צים רוכבת על גלי מחזוריות בכלכלה העולמית. נכון לעכשיו היא סובלת מירידה בהיקף ההובלה. אני מניח שבעלי השליטה יהיו מעוניינים לשמר אותה לימים טובים".
מהחברה לישראל נמסר בתגובה: "אנו בקשר רציף עם הנאמים של מחזיקי אגרות החוב. לא נבקש מחיקות".
שלוש חברות הביטוח מחזיקות 26% מהאג"ח
שרון שפורר
3.8.2009 / 7:07