תחזית אי.בי.אי לדו"חות פרטנר: צפויים להיות סבירים אך יושפעו מההאטה הכלכלית

פרטנר צפויה לפרסם את דו"חותיה הכספיים לרבעון השני ביום ב' 10-08-09, לאחר מכן תערוך החברה כנס משקיעים. אורי ליכט, מנהל מחלקת המחקר בבית ההשקעות אי.בי.אי מעריך כי הדו"חות צפויים להיות סבירים ויושפעו מהאטה הכלכלית ומהירידה בתנועת התיירות אשר משפיעה על ההכנסות משירותי נדידה.



שיעורי הרווחיות יושפעו מצד אחד מהמעבר לשיטת דיווח בשיטת ה-ifrs אשר עשויה לשפר במעט את הרווחיות, אך פרטנר גם צפויה להמשיך ולרשום הוצאות בגין פעילות הטלפוניה והאינטרנט שעדיין מפסידה כסף.



שורת המכירות צפויה לרדת בשיעור חד של 7.7% בעקבות המעבר ל-ifrs וירידה חדה של 36% בהכנסות החברה מציוד (נתון חיובי). להערכת האנליסטים של אי.בי.אי, ההכנסות משירותים צפויות לרדת בשיעור של כ- 4.2%.



"אנו מעריכים כי הרווח הנקי יעמוד על 267 מיליון שקל רווח אשר בהתאם למדיניות הדיבידנד של החברה יאפשר חלוקה של כ-210 מיליון שקל", מוסרים מבית ההשקעות.



למרות האמור סה"כ רבעון שקט עבר על התעשייה עם מיעוט במבצעים, פרסומות וסבסודים. להערכת האנליסטים של אי.בי.אי מדובר רק על השקט שלפני הסערה. החל מהרבעון הבא אנחנו צפויים לראות גידול חד בהוצאות הסבסוד בשל כניסת האייפון לשוק הישראלי.



"אנו מעריכים כי נראה את פלאפון מעבירה הילוך בשיווק הרשת החדשה, וגם הרגולציה צפויה להמשיך ללחוץ. הפיצוי הוא כמובן בתשואות הדיבידנד שממשיכות להיות גבוהות", אומרים ב-אי.בי.אי.



ההמלצת האנליסטים נותרת נייטרלי במחיר יעד של 83 שקל למניה.







התחזית נכתבה על ידי אורי ליכט, מנהל מחלקת המחקר בבית ההשקעות אי.בי.אי.