פינוטק: נתוני המאקרו מראים לשווקים את הדרך מטה - האם המגמה תמשך ?

המסחר בוול סטריט נמשך אמש בירידות שערים, על רקע נתוני המאקרו שפורסמו לפני ואחרי פתיחת המסחר. ירידות השערים שנרשמו מוקדם ביום המסחר, לאחר פרסום נתון התעסוקה המקדים, התגברו לאחר פרסומם של שני נתונים נוספים - ההזמנות ממפעלים ומדד מנהלי הרכש למגזר נותני השירותים.



ומה למעשה הקפיץ את השווקים? לפני פתיחת המסחר פורסם נתון ה-adp למספר המועסקים במגזר הפרטי בחודש יולי, כדו"ח מקדים לנתוני התעסוקה הממשלתיים שיפורסמו ביום שישי הקרוב. הנתון הצביע על אובדן של יותר מקומות עבודה מהסקטור הפרטי לעומת הציפיות. הנתון מהווה ביטוי נוסף לכך ששוק העבודה בארה"ב נותר חלש למרות התמתנות המשבר. על פי ההערכות, ביום ו' נתון התעסוקה יראה כי מספר המועסקים במגזר הלא חקלאי ירד ביוני ב-275 אלף משרות, מספר זה צפוי להיות הנמוך ביותר שנרשם בארה"ב מאז אוגוסט. לאחר פתיחת המסחר פורסמו עוד שני נתונים שמשפיעים על כיוון המסחר היום, מדובר על נתון ההזמנות ממפעלים לחודש יוני ומדד מנהלי הרכש למגזר נותני השירותים (ism). מדד מנהלי הרכש ירד ביולי יותר מהפצי, בעוד שההזמנות ממפעלים הפתיעו ביוני ורשמו עלייה, לעומת צפי האנליסטים בוול סטריט לירידה.



באירופה, במקביל, המדדים המובילים ננעלו בירידות שערים, על רקע ירידות השערים שנרשמו בבורסה בוול סטריט. זאת, למרות עלייה מפתיעה בייצור התעשייתי בבריטניה ולמרות הזינוק במניות לוידס tsb וסוסייטה ג'נרל שפרסמו דו"חות שהתעלו על תחזיות האנליסטים. היורו הצליח להרחיב את צעדיו כנגד הדולר האמריקני וזינק לרמת שיא של תשעת החודשים האחרונים מעל 1.44 דולר אחרי שבנקאי גולדמן סאקס איששו את העובדה שהמשך האמריקני יגדל במקום באחוז אחד, בשלושה אחוזים תמימים במהלך החציון השני של שנת 2009. למרות שהאירו תיקן בתחילת המסחר לכוון 1.4355 בעקבות נתוני המאקרו לעיל, בסופו של דבר לקראת סיום המסחר הוא התקבע סביב 1.4403 כאשר אנליסטים רבים מאמינים שבסופו של דבר בטווח הבינוני המשקיעים אכן אופטימיסטים בנוגע ליציאת העולם מהמשבר הכלכלי- ולכן תומך בקניית מטבעות ברי סיכון כמו האירו כנגד הדולר.



בבריטניה, הייצור התעשייתי עלה ביוני בשיעור החד ביותר מזה שנה וחצי הודות לגידול בייצור של כלי רכב ומחשבים. מדד מנהלי הרכש עלה ביולי בשיעור ניכר לעומת חודש יוני, לרמה הגבוהה ביותר מאז פברואר 2008. מדד אמון הצרכנים בבריטניה התחזק גם הוא. הנתונים מצביעים על כך שבריטניה, שחוותה משבר חריף יותר מארה"ב, החלה לצאת מהמשבר הפיננסי החמור ביותר מאז שנות ה-70'. בעוד מדד הפוטסי 100 איבד כחצי האחוז, הסטרלינג הצליח לעלות על הסוס ומרמות של 1.69 הצליח לזנק אל על ל-1.7046 תוך תיקון מה כלפי מטה אולי נשאר סביב ה1.70 דולר לקראת סיום המסחר.

בגזרה המקומית הדולר המשיך להתחזק גם אמש וטיפס לשיא של שבועיים, אם כי מתחילת המסחר ביום רביעי המומנטום הלך ונחלש. הדולר עלה במהלך היום ב-0.6% ושערו היציג נקבע ב-3.889 שקלים, אולם בבוקר רביעי הוא עלה בכ-2% אל מעל ל-3.94 שקלים. ההתערבות המאסיבית של בנק ישראל בשוק המט"ח הצליחה להחליש את השקל הן מול הדולר והן מול יתר המטבעות הזרים; היורו היציג עלה בסיום המסחר ב-0.88% ל-5.6112 שקלים.