משפחת פריצקר משיקגו מנפיקה את רשת מלונות הייאט

משפחת פריצקר משיקגו, אחת המשפחות העשירות בארה"ב, מתכוונת להנפיק את רשת מלונות הייאט שבבעלותה, במסגרת מה שעשויה להיות ההנפקה הראשונה לציבור (ipo) הגדולה ביותר השנה בארה"ב.



הייאט מתכננת לגייס עד 1.15 מיליארד דולר בהנפקה, לפי תשקיף לקראת ההנפקה שהגישה שלשום לרשות ני"ע בארה"ב (sec). חתמי ההנפקה יהיו גולדמן סאקס, ג'י.פי מורגן ודויטשה בנק. מניית הייאט צפויה להיסחר בבורסת ניו יורק תחת הסימול h.



ההנפקה תכלול מכירת מניות קלאס a של הייאט, אשר מעניקות רק עשירית מזכות ההצבעה של מניות קלאס b, בהן תמשיך משפחת פריצקר להחזיק. מספר המניות בהנפקה טרם נקבע, אולם משפחת פריצקר, אשר מחזיקה כיום ב-85% ממניות הרשת, מתכוונת להמשיך להחזיק בשליטה בחברה גם לאחר ההנפקה.



משפחת פריצקר, השותפה של משפחת עופר בחברת שיט התענוגות רויאל קריביאן, ייסדה את רשת מלונות הייאט בשנת 1957. החברה היתה חברה בורסאית החל משנת 1962, בטרם משפחת פריצקר שבה והפכה אותה לחברה פרטית בשנת 1979.



בשנת 2007 מכרה המשפחה נתח כ-15% ממניות החברה תמורת מיליארד דולר. בין הרוכשים היו בנק ההשקעות גולדמן סאקס (7.5%) וחברת ההשקעות מדרון קפיטל (6.1%), הנמצאת בשליטת רוב וולטון, יו"ר ענקית הקמעונאות וול-מארט.



רשת הייאט מפעלה 413 מלונות ברחבי העולם, הכוללים כ-120 אלף חדרים, ומעסיקה 46 אלף עובדים. בשנת 2008 רשמה החברה רווח של 168 מיליון דולר והכנסות של 3.8 מיליארד דולר. עם זאת, בשישה החודשים הראשונה של 2009 נפלו הכנסות הרשת ביותר מ-18% לעומת התקופה המקבילה בשנה הקודמת, ל-1.6 מיליארד דולר. בשורה התחתונה, עברה החברה במחצית הראשונה של השנה להפסד נקי של 36 מיליון דולר, לעומת רווח של 173 מיליון דולר בתקופה המקבילה בשנה הקודמת.



פני פריצקר, בת המשפחה, שימשה כמגייסת הכספים הארצית הראשית של מטה ברק אובמה במהלך מסע הבחירות של אובמה. בהמשך עלה שמה כמועמדת לשמש בתפקיד שרת המסחר בממשל, אולם בסופו של דבר העדיף אובמה מועמד אחר.



בשנים האחרונות, מאז פרוץ משבר משכנתאות הסאבפריים בארה"ב, טענו מומחי בנקאות ועיתונאים כי משפחת פריצקר היתה האחראית על יצירת המשבר בשוק הסאבפריים בארה"ב, וכי בנק סופיריור - בנק הלוואות באזור שיקגו שהיה בשליטת משפחת פריצקר -היה חלוץ בתחום של מכירת אג"ח מגובות משכנתאות סאבפריים, אשר היו אחראיות ליצירת המשבר בשוק המשכנתאות בארה"ב.



"ההנדסה הפיננסית של שוק הסאבפריים, אשר הובילה למפולת בוול סטריט, פותחה על ידי משפחת פריצקר ורואה החשבון שלה ארנסט אנד יאנג, אשר שיתפו פעולה עם בנק ההשקעות מריל לינץ' במכירת אג"ח מגובות במשכנתאות סאבפריים", אמר בשנה שעברה מומחה הרגולציה של מגזר הבנקאות, טים אנדרסון.



בחודש שעבר, אף חויבה פירמת ראיית החשבון ארנסט אנד יאנג לשלם פיצויים בסך 10.2 מיליון דולר למנהל בכיר לשעבר בבנק סופיריור, בגין ניהול לא תקין של ביקורת החשבונות שערכה ארנסט אנד יאנג לבנק. סופיריור נסגר בקיץ 2001 בהוראת רשויות הבנקאות בארה"ב לאחר שנמצא אשם במדיניות הלוואות לוקה, פיקוח לא נאות על עובדים וניהול חשבונות לא תקין.



משפחת פריצקר שילמה עד קודם לכן לרשויות בארה"ב קנס של 100 מיליון דולר והסכימה לשלם 335 מיליון דולר נוספים, ללא ריבית, על פני תקופה של 15 שנים, על מנת להימנע מעונש בגין קריסת הבנק. בעלי חשבונות בבנק לא היו כה בני מזל, וכ-1,400 בעלי פיקדונות איבדו את מרבית חסכונותיהם. קריסת הבנק עלתה לחוסכים ולקופת האוצר האמריקאי כחצי מיליארד דולר



"בעליו של בנק סופיריור היו עבור הלוואות סאבפריים מה שמייקל מילקן היה עבור אג"ח זבל. ההסדר הנוח של בני המשפחה עם הממשל אפשר להם לחמוק מהעמדה לדין פלילי בגין התנהלותם, ולצאת עם רווחים של מאות מיליוני דולרים", אמר אנרדסון בשנה שעברה.



מייקל מילקן, אשר זכה לכינוי "מלך אג"ח הזבל", נחשב לממציא שוק איגרות החוב המסוכנות, שנושאות תשואה גבוהה, אשר מכונות בעגת שוק ההון "אג"ח זבל". מילקן, אשר פעל בשוק האמריקאי בשנות ה-80, ניצל את ההון שגייס לביצוע עסקות סבוכות של מיזוג ורכישה, ובשנות פעילותו גרף הון שנאמד בכ-2 מיליארד דולר. עם זאת, מזלו של מילקן התהפך בשנת 1989, כשנשפט על הונאת משקיעים ונשלח למאסר של שנתיים. לאחר מכן, אף נאסר עליו לעסוק בתחום ניירות הערך.



"בני משפחת פריצקר נוהגים לטעון כי נכנסו לתחום הסאבפריים כדי לסייע למעוטי יכולת, אולם יהיה מדויק יותר לטעון כי הם ניהלו עסקי הלוואות חמסנים בהיקף כלל ארצי רחב", הוסיף אנדרסון, אשר חקר את פרשת קריסת בנק סופיריור שהיה בשליטת משפחת פריצר. "הם נהגו לפנות לאנשים שכבר היו בעלי בתים, ושיכנעו אותם לבצע מימון מחדש של הלוואותיהם בתנאים שהיו למעשה לרעת הלווים".