פסגות על סלקום: צפי לרבעון נוסף של תוצאות טובות משל פרטנר

סלקום צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון השני ביום ב' ה-17 לאוגוסט. לאחר פרסום תוצאות המתחרות בפסגות בית השקעות בהחלט יכולים לומר כי הציפייה היא לרבעון טוב נוסף מבית סלקום, טוב יותר מזה שהציגה פרטנר אך כמובן פחות טוב מרמת ההתקדמות שמציגה פלאפון כתוצאה מתרומת הרשת החדשה.



למרות השפעות הכלכלה שיתבטאו בהמשך ירידת הכנסות הנדידה אל מול הרבעון המקביל, צפויה סלקום להציג צמיחה בהכנסותיה משירותים סלולריים (כ-1%) וצמיחה כללית של כ-0.5%. הדגש כמובן ימשיך להיות בשיעורי הרווחיות ונראה כי למרות הסביבה הכלכלית והתחרות המתגברת מצד פלאפון החברה תצליח לשמר רמות רווחיות קרובות מאוד לתוצאות השיא של הרבעון הראשון ולהציג שיפור מול הרבעון המקביל, רבעון שנהנה מתרומה חזקה של הכנסות הנדידה הרווחיות יותר.



סה"כ צפויה החברה להציג רווח נקי של 270 מיליון שקל, צמיחה של 17% אל מול הרבעון המקביל ודיווידנד נגזר של 256 מיליון שקל, תשואה של 2.5%. במקביל, ה-ebitda צפויה להסתכם ב-609 מיליון שקל - 37.9%.



"אין ספק כי התוצאות הצפויות על ידינו משקפות רבעון טוב נוסף לסלקום", אומרת האנליסטית טליה לויברג ממחלקת מחקר sell side בפסגות בית השקעות, "האיום המהותי לתוצאות הטווח הקצר ממשיך להיות נעוץ בהשקת האייפון על ידי שלושת המפעילות ותחת דיווחי העיתונים מהבוקר על דחיית ההשקה לאוקטובר נראה כי גם הרבעון השלישי צפוי להיות חיובי לסלקום", מוסיפה לויברג.



מחיר היעד של פסגות לסלקום הינו 126 שקל והוא יעודכן לאחר הדו"ח בהתאם לעליה בהוצאות הסבסוד וההון החוזר על רקע האייפון והתחרות.