סמנכ"ל הכספים של צים: "אם צים תתפרק - בעלי האג"ח שלה לא יראו את מלוא כספם"

>> הצרות של משפחת סמי ועידן עופר בחברת הספנות צים, המוחזקת ב-98% בידי החברה לישראל, הולכות ומתרבות. מיד אחרי שמשפחת עופר החלה במגעים עם יצרניות האוניות במזרח אסיה על דחיית מועדי התשלום בעבור אוניות חדשות שהוזמנו במאות מיליוני דולרים וכמה שבועות לאחר שהחברה לישראל הודיעה על כוונתה לבצע תוכנית הבראה מקיפה בצים, התקיימה אתמול אסיפת בעלי אג"ח מסדרות א', ב', ג' של צים. התוכנית תכלול הגעה להסדר חוב כולל עם כל נושי צים.

צים חייבת למחזיקי האג"ח כ-1.3 מיליארד שקל, שאותם היא אמורה להתחיל לפרוע החל ב-2012. ואולם בשל המשבר הקשה בשווקים בכלל ובענף הספנות בפרט, החברה צופה כי תגיע ב-4 השנים הקרובות לגירעון תזרימי של כמיליארד דולר. עקב כך מבקשת כבר עתה החברה להגיע להסדר לפריסת חובות, מתוך תקווה כי המצב בשווקים ישתפר בעתיד והיא תוכל לעמוד בהתחייבויותיה. צים גם חייבת כ-1.7 מיליארד דולר לעשרות בנקים זרים ו-350 מיליון דולר למספנות.



מנכ"ל צים, רפי דניאלי, וסמנכ"ל הכספים של החברה, אלון רווה, ביקשו למנות נציגות שתנהל מגעים עם בעלי האג"ח כדי להגיע להבנות לפריסת חובות. "אנחנו באים למגעים עם מחזיקי האג"ח עם צ'ק גדול מאוד שמסתכם ב-850 מיליון דולר של הזרמות בידי החברה לישראל, וכל מי שטוען כי משפחת עופר אינה מכניסה יד לכיס פשוט אינו יודע על מה הוא מדבר", כך אמר אתמול רווה ל-themarker.



רווה הוסיף כי צים מתכוונת להגיע להסדר עם בעלי האג"ח בתוך חודש, ואמר כי המקרה של צים אינו ייחודי וכי גם חברות אחרות בענף הספנות נקלעו למשבר הגדול בהיסטוריה ומחפשות כיום דרכים לביצוע שינוי מבנה ההון.



רווה ציין עוד כי צים נחושה להגיע להסדר בהקדם האפשרי כחלק מדרישות הבנקים המממנים את החברה בחו"ל הדורשים זאת ממנה. לדבריו, הוא צופה כי ענף הספנות יתחיל להתאושש החל ב-2011 ואז צים תוכל להתחיל לשרת את מכלול חובותיה.



"מדובר באינטרס של כולם להגיע להסדר ולא לתת לצים להתפרק, כי במצב כזה מחזיקי האג"ח לא יראו את מלוא כספם חזרה", ציין רווה. הוא סירב לפרט מהו הפיצוי שצים תציע לבעלי האג"ח תמורת פריסת התשלומים, אלא ציין כי העניין יידון עם נציגות מחזיקי האג"ח. מחזיקי האג"ח הגדולים של צים הם הראל, מגדל, כלל, דש איפקס ומנורה מבטחים.



"משפחת עופר חייבת להבין כי כל הסדר חוב עם בעלי אג"ח מבוסס על שתי רגליים: הזרמה של כספים בידי בעלי השליטה ודחייה מיידית של עסקות בעלי עניין", אמר אתמול מנהל באחד הגופים המוסדיים בשוק ההון המחזיק באג"ח של צים.



הגורם אמר כי עדיין לא גובשה הצעה מפורטת על הדרישה של מוסדיים מצים, אבל הדגיש כי כל הסדר יהיה מבוסס על מנגנון שבו בעלי אג"ח יקבלו פיצוי בריבית גבוהה. לדברי הגורם, בהתחשב בתשואות האג"ח של עד כ-34% שבו נסחרות צים יהיה מדובר בדרישה לפיצוי של ריבית דו-ספרתית גבוהה.