פינוטק: אנליסטים בכירים מעריכים שהנפט, כמו גם שוק המניות, ימשיכו בדרכם מטה

המדדים המובילים באסיה יורדים ביום שני בחדות, בהמשך לנעילה השלילית של וול סטריט ביום שישי ולאור ירידה באמון הצרכנים האמריקנים.יש לזכור שספטמבר, היסטורית, הוא החודש הגרוע ביותר בשנה. שנית, השוק טיפס כ-50% מהשפל שרשם ב-9 במארס.



בשבוע הנוכחי תהא זו שירת הברבור של עונת הדו"חות לרבעון השני, כשבין היתר, ידווחו גם חברות hp וגם "הום דיפו". בסיכום העונה, עד עתה 440 חברות דיווחו על תוצאות. 335 הפתיעו לטובה ו-100 הפתיעו לרעה. על קצה המזלג אפשר היה ללמוד על הרוח הקרבה מהמספר לקראת סיום השבוע החולף - ביום ו' ננעל המסחר באווירה שלילית: s&p ירד בכמעט אחוז שלם ל-1004.06 נקודות, הדאו ג'ונס ירד ב-0.82% ל-9,321.4 נקודות. גם הנאסד"ק ירד ב-1.19% ל-1,985.52 נקודות. ובסיכום שבועי: מדד הדאו ג'ונס ירד ב-0.5%.



ומה מצפה למשקיעים השבוע? מחר יפורסם מדד הניו-יורק אמפייר סטייט לחודש אוגוסט, הצפוי לעלות ל-5 נקודות, מרמה של (0.55-) נקודות בחודש יולי, מדד המחירים ליצרן לחודש יולי יפורסם ביום ג', כאשר הצפי הוא לירידה של 0.2%, ביום ה', הדו"ח השבועי בדבר מספר התביעות הראשוניות לדמי אבטלה צפוי להראות ירידה ל-550 אלף, מ-558 אלף בשבוע הקודם.



ביום חמישי גם צפוי מדד הפילדלפיה פד לחודש אוגוסט, הצפוי לעלות ל-(2-) נקודות, מרמה של (7.5-) נקודות בחודש יולי וביום שישי יפורסמו נתונים בדבר מכירת בתים קיימים בחודש יולי. כלכלנים צופים עלייה ל-5 מיליון יחידות, לעומת 4.89 מיליון בחודש יוני.



אחרי שני רבעונים של צמיחה שלילית נראה כי המשק הישראלי יוצא מהמיתון, וזאת בניגוד גמור לציפיות. אנליסטים בכירים מעריכים שהדולר נסחר סביב רמות של 3.8 שקלים לדולר ויהיה מעניין לדעת האם בעקבות סיום המיתון בארץ יפסיק בנק ישראל לתמוך במטבע האמריקני אבל בסופו של דבר סיום המיתון מספק רוח גבית למטבע המקומי ועליה בריבית יכולה לספק לו תמיכה נוספת.



לאחר ירידה של 4.8% בשבוע החולף הנפט ממשיך מטה ונסחר סביב 66.42 דולר.



ברקע למחיר הירוד: החשש מפני התמתנות בקצב התאוששות הכלכלה האמריקנית



החוזים העתידיים על הנפט הגולמי למסירה בספטמבר בבורסת הסחורות בניו-יורק ממשיכים מטה בבוקר יום שני עד לרמות של 66.45 דולר. בשבוע החולף השלימו החוזים ירידה של 4.8% בשבוע - 4.3% מתוכם ביום שישי (ירידה יומית של 3.01 דולר).



במהלך מסחר יום שישי ירדו החוזים ל-67.12 דולר לחבית! החשש מפני התמתנות בקצב התאוששות הכלכלה האמריקנית עליה הצביע מדד אמון הצרכנים הביאה לנפילה במחיר הנפט וללחץ של מוכרים של החוזים העתידיים. הסוחרים החלו כבר בסוף השבוע לממש רווחים, במה שנראה כהערכה מצידם, לאחר עלייה של יותר מ-50% מתחילת השנה, שהרמה הנוכחית בה נסחר הנפט אינה מגובה בנתונים מהותיים המצדיקה אותה.



אנליסטים בכירים מעריכים שהנפט, כמו גם שוק המניות, ימשיכו בדרכם מטה וההוכחה היה לכך הינה לכך הוא אמון הצרכנים. אם זה ימשיך להיות בדעיכה, כך גם הצריכה הפרטית. יש רבים שאכן מאמינים כי רמת ה-72 דולר לחבית אותה ראינו לאחרונה - מהווה רמת שיא.



מבין לקוחות פינוטק הסוחרים בנוזל השחור כ-48% עמדו אמש בעמדת הקניה (לונג) וזאת בעוד הסחר העולמי בנפט הוא כעת סביב רמות ה-135,000 מיליארד דולר, בהשוואה ליום המסחר הקודם בשישי - 297,000 מיליארד דולר.



ממש כמו הנפט הזהב נופל דרומה ונסחר סביב 942.10 דולר לאונקייה.



אנליסטים מעריכים שמחירי הזהב בדרכם ל-940 דולר.



נתוני אמון הצרכן בארה"ב מעריכים את השמיים מעל ראשם של משקיעים רבים ופוגעים בהערכות השווקים כי סיום המשבר הכלכלי העולמי קרוב מתמיד. אי לכך מחירי הסחורות ובראשן הנפט והזהב נופלים בבוקר יום שני מטה ופוגעים בכבודו של הזהב שבאופן מסורתי נסחר בתנופה כשאיום האינפלציה מרים את ראשו.



אנליסטים רבים מאמינים שהזהב נמצא במומנטום של ירידה בימים אלו והמסחר במהלך בוקר יום שני הוא למעשה רק המשך המגמה שנפתחה ביום שישי האחרון. אחוז הקונים של הזהב מתוך לקוחות פינוטק עומד כעת על 32%. במקביל מתנהל בבוקר יום שני מסחר במתכת היקרה ברמות של 2184 מיליארד דולרים, לעומת יום המסחר הקודם, שישי, במהלכו התנהל הסחר בזהב בכמויות של 8494 מיליארד דולרים.



הסקירה נכתבה על ידי ארז פריש מפינוטק.