בהראל פיננסים צופים לדלק ישראל דו"חות סבירים

חברת דלק ישראל צפויה לפרסם את תוצאותיה לרבעון השני של 2009 ביום ג' ה-18.8.09.



שיפור במגזר תחנות התדלוק - העבירה במהלך 12 החודשים האחרונים כ-35 תחנות להפעלה עצמית. בהראל פיננסים צופים שיפור ברווח הגולמי בגין העברה זו, מנגד, כתוצאה ישירה אנו עשויים לראות עלייה בהוצאות התפעוליות.



להערכת האנליסטים של הראל פיננסים, החברה תצמצם פער זה בין התרומה לרווח הגולמי לבין העלייה בהוצאות התפעוליות. על אף ההאטה בכלכלה הריאלית, פתיחתן של חנויות נוחות תתרום גם היא לעלייה ברווח הגולמי התפעולי והנקי.



בהראל פיננסים סבורים כי החברה תציג במגזר זה רווח גולמי של כ-140 מיליון שקל ורווח תפעולי של כ-48 מיליון שקל.



חולשה במגזר השיווק הישיר. בהמשך לתוצאות הרבעון הקודם, גם הפעם עשויה להשפיע הירידה בתוצר העסקי על מגזר השיווק הישיר. תוצר המגזר העסקי ירד ברבעון זה לעומת המקביל אשתקד בכ-1.6%, זאת לאחר ירידה של כ-0.9% שנרשמה ברבעון הקודם.



"אנו סבורים כי החברה תרשום במגזר זה רווח גולמי של כ-31 מיליון שקל ורווח תפעולי של כ-20 מיליון שקל", אומר ערן יונגר, אנליסט מחלקת מחקר sell side בהראל פיננסים.



בהראל מסקרים את החברה בהמלצת משקל יתר ובמחיר יעד של 178 שקל.



להלן תחזיות הראל פיננסים לרבעון זה: