חברת נאוסיטי, שבשליטת אהוד בן ש"ך, מבקשת מבעלי האג"ח הסדר חוב. החברה, שהוקמה רק לפני שלוש שנים והונפקה מייד בבורסה לצורך תחילת פעילות יזמית בנדל"ן במזרח אירופה, נקלעה לקשיים וצברה גירעון של 17 מיליון שקל בהון העצמי. בן ש"ך הוא היו"ר ומחזיק ב-30% מהחברה, ומשמש גם כיו"ר הדירקטוריון. נאוסיטי שותפה עם בנק הפועלים בפועלים ריאלסטייט פאנד - קרן השקעות בנדל"ן.
בן ש"ך נמנה עם עשירי ישראל. בנוסף לאחזקה בנאוסיטי, בן ש"ך שותף בחברת קניאל עם צדיק בינו, בעל השליטה בפז. לפני כשנה וחצי מכר בן ש"ך יחד עם אחיו, מודי בן ש"ך, את האחזקות שהיו לשניהם בקבוצת פטרולגז.
ל-themarker נודע כי בימים האחרונים נפגשו בעלי נאוסיטי עם מחזיקי האג"ח במטרה להציע הסדרים, כשאחד מההסדרים שעליהם דובר כולל "תספורת", שבה יתבקשו בעלי האג"ח לוותר על 100 מיליון שקל מהחוב, לפרוס את חוב החברה עד 2019, ובתמורה לקבל 35% מהחברה ולשלם עד 2011 את תשלומי הריבית - כ-15 מיליון שקל. היקף התחייבויותיה של נאוסיטי לבעלי האג"ח הוא 256 מיליון שקל ויש לה התחייבויות בסך 83 מיליון שקל לבנקים.
themarker פנה לחברה לגבי הניסיונות לגיבוש הסדרי חוב. בעקבות הפנייה מיהרה החברה לפרסם דיווח לבורסה, שבו הודיעה על זימון אסיפת בעלי האג"ח, שבה תמונה נציגות מטעם מחזיקי האג"ח במטרה להגיע להסדר עם המחזיקים.
לפי שעה החברה מבקשת לדחות את תשלום הריבית הקרוב בסך 9 מיליון שקל החל מ-1 בספטמבר ל-1 באוקטובר. בד בבד עם תשלום הריבית, החברה מתחייבת להפקיד כסף בחשבון נאמנות שיהיה מיועד לתשלום למחזיקי האג"ח כחלק מביצוע מהסדר החוב שיגובש.
נאוסיטי עוסקת בייזום פרויקטי נדל"ן, בעיקר במזרח אירופה - שוק שנפגע באופן דרמטי במשבר. לחברה 17 פרויקטים במדינות כמו הונגריה, פראג ופולין וגם פרויקט אחד בישראל. גם בחלק מהפרויקטים הממונים על ידי בנקים הסתבכה נאוסיטי. בפרויקט של החברה בסטודולקי היא נמצאת במו"מ עם הבנק להארכת הלוואה קיימת. בפרויקט של החברה בבודפשט היא הסכימה עם הבנק המלווה שבמשך חצי שנה החל ממארס 2009 הוא לא יעמיד את ההלוואה לפירעון מיידי, למרות שהיא אינה משלמת ריבית. הסכמה זו תגיע לסיומה בספטמבר הקרוב.
את שנת 2008 סיימה נאוסיטי עם גירעון של 2 מיליון שקל שהלך והתנפח ברבעון הראשון של 2009 לסך של 19 מיליון שקל. במהלך הרבעון הראשון של 2009 הפסידה החברה 20.6 מיליון שקל והכנסותיה הסתכמו ב-1.6 מיליון שקל בלבד. כ-14 מיליון הפסידה החברה בעקבות ירידת ערך של קרקעות בהם היא מחזיקה.
למרות ההפסדים והגירעונות, מדובר בחברה בעלת מבנה הוצאות מטה רחב. עלות שכרו של בן ש"ך ב-2008 עמדה על כ-1.1 מיליו שקל. למרות שהשנה הסתיימה בגירעון בהון, בן ש"ך קיבל מענק של 300 אלף שקל. עלות שכרם של שבעה בכירים בחברה עמדה באותה השנה על כ-6 מיליון שקל, וזאת כאשר הכנסות החברה הסתכמו בפחות בכ-7 מיליון שקל. האג"ח של נאוסיטי נסחרות בתשואה של כ 60%, ועם המחזיקים הבולטים בהן נמנים מגדל,אקסלנס, פסגות ואנליסט.
אהוד בן ש"ך רוצה לעשות "תספורת" למחזיקי האג"ח של נאוסיטי: יבקש מהמשקיעים לוותר על 100 מ' ש'
נועם בר ושרון שפורר
19.8.2009 / 21:39