אי.בי.אי ממשיך לגייס בקרנות ולסגור את הפער מול כלל פיננסים

>> ככל שהעליות בשווקים נמשכות, הציבור חוזר לקרנות הנאמנות, ותעשיית הקרנות חתמה ביולי חודש שביעי ברציפות של גיוסים. התעשייה גייסה ביולי 2.6 מיליארד שקל, בהשוואה ל-850 מיליון שקל ביוני.



העלייה בגיוסים ביולי נובעת גם מעלייה בהיקף ההפקדות לקרנות, ומנגד - ירידה בהיקף המשיכות. מתחילת השנה גייסה התעשייה 12.6 מיליארד שקל, והיא ניהלה בסוף יולי 120.3 מיליארד שקל.

על פי נתוני חברת קרנות מידע זהב, בחודשים האחרונים חוזרת התופעה ששלטה בתעשייה ב-2007: רוב הכסף זורם בכל חודש לאותן קרנות. כתוצאה מכך, יש קרנות שהתנפחו מאוד במחצית השנה האחרונה וכן כמעט לכל מנהל יש קרן אחת או שתיים שבהן נמצאים רוב נכסיו.



תופעה נוספת וחדשה מאפיינת את 2009: המנהלים הבינוניים (500 מיליון עד 3 מיליארד שקל נכסים מנוהלים בתחילת השנה), גייסו יחסית פחות. המנהלים הגדולים והקטנים (כולל האורחים - גופים שמתארחים בגופים מורשים כדי להקים קרן) גייסו יחסית יותר.



את הסכום הגדול ביותר ביולי (כמו ביוני) גייס אי.בי.אי, המנהל השישי בגודלו, שממשיך לצמצם מרווחים עם כלל פיננסים (כעת 1.16 מיליארד). באי.בי.אי גייסו ביולי 505 מיליון שקל ומתחילת השנה 1.6 מיליארד שקל.



אחרי אי.בי.אי מדורג מגדל שוקי הון עם 420 מיליון שקל ביוני ועם 3.1 מיליארד מתחילת השנה - הגיוס הגדול ביותר. לפסגות יש את הגיוס השלישי בגודלו ביולי, 380 מיליון שקל, והשני מתחילת השנה - 2.3 מיליארד שקל.



עוד גייסו ביולי דש - 305 מיליון שקל, מנורה מבטחים - 200 מיליון שקל, ילין לפידות (שעקף את קרנות הנאמנות של ישיר בנתח השוק שלו בתעשייה) ומיטב - 150 מיליון שקל. בקרנות מידע זהב מציינים כי אצל כל הארבעה הגיוס החודש הוא המשמעותי ב-2009, כשדש אמנם גייס בינואר 730 מיליון, אך בשלושת החודשים הבאים הם נפדו ממנו במלואם. פדיונות נרשמו אצל מרכנתיל (65 מיליון שקל), הראל פיא (25 מיליון שקל), אנליסט (30 מיליון שקל) וישיר (5 מיליון שקל).



סכומים קטנים יותר גייסו ביולי מור, אפסילון ורוטשילד (70-80 מיליון שקל כל אחד), אקסלנס וגאון (50 מיליון שקל כל אחד) וכן אלטשולר שחם, אפריקה ישראל (שעקפה בנתח השוק את מרכנתיל) וכלל פיננסים (15-20 מיליון שקל כל אחד).



מתחילת השנה מגייסים המנהלים האורחים סכומים ניכרים. האורחים גייסו מתחילת השנה יותר מ-1.4 מיליארד שקל, שהם כ-12% מסך הגיוסים ב-2009 - פי ארבעה מחלקם בתעשייה.



קרנות האג"ח מובילות בגיוסים



ביולי רצה הציבור להגדיל חשיפה להשקעות מסוכנות יותר, ובקרנות מידע זהב מציינים כי היתה התחזקות מגמת המעבר להשקעות יותר מסוכנות. כשקרנות אג"ח גייסו 4.2 מיליארד שקל ומנגד גייסו קרנות מנייתיות 380 מיליון שקל. באפיק השקלי נפדו 2 מיליארד שקל.



בקרנות הכספיות מנוהלים כעת 20.8 מיליארד שקל, שהם נתח שוק של 17.3%. בשיאן, בינואר האחרון, הן ניהלו 31.1% מהענף - 32.5 מיליארד שקל.



למרות מגמת הפדיונות באפיק השקלי, הקרן שהובילה את הגיוסים ביולי היתה אי.בי.אי מק"מ פלוס, שגייסה 413 מיליון שקל, ומתחילת 2009 1.5 מיליארד שקל.



פסגות 10/90 גייס ביולי 393 מיליון שקל. פסגות גייס ביולי גם יותר מ-200 מיליון שקל בשלוש קרנות שלו: קרן פסגות אינפלציה - 298 מיליון שקל, פסגות מדדית ללא מניות - 245 מיליון שקל, ופסגות בטא כספית - 232 מיליון שקל. קרן נוספת שבלטה בגיוסים ביולי היתה דש בונד פרימיום - קרן אג"ח ללא מניות, שגייסה ביולי 256 מיליון שקל ומתחילת השנה 920 מיליון שקל.