פטרוכימיים תגייס מחר 60 מיליון שקל בהנפקה לציבור באג"ח שקלי בריבית משתנה

פטרוכימיים עורכת מחר את המכרז לציבור לגיוס של 60 מיליון שקל בהנפקת אג"ח בריבית שקלית משתנה. החברה ניגשת לגיוס ללא שערכה כלל גיוס של מכרז מוסדי כפי שנהוג בדרך כלל, מכרז בו מבטיחה החברה 80% מהיקף ההנפקה.



הריבית במכרז תקבע במרווח מעל ריבית משתנה מסוג גילון מסדרה 0817. תשואת איגרת זו היום עומדת על 1.8%. מדובר באיגרות חוב בעלת דירוג של a3 של מידרוג ושייפדו ב-2015 ובמח"מ של 4 שנים. שיעור המרווח המירבי עומד על 6.95% כך שמדובר בתשואה מירבית של כמעט 9% שקלית. מדובר בהנפקה ללא בטחונות.



פטרוכימיים בחרה לצאת לגיוס בדיוק שבוע אחרי שהזהירה כי היא תרשום הפסד של 144 מיליון שקל ברבעון השני עקב שינוי בשער החליפין ותוצאות כאו"ל. הגירעון בהון העצמי של החברה עמד נכון לתום הרבעון על 58 מיליון שקל, דבר שיוביל אותה לגירעון בהון של למעלה מ-200 מיליון שקל בתום הרבעון השני.



איגרות החוב של פטרוכימיים מסדרה ב' צמודה למדד נסחרת בתשואה צמודה של 9.5%, תשואה נמוכה יותר מאשר מציעה החברה למשקיעים מחר בהנפקה שהינה שקלית. יחד עם זאת, המח"מ באיגרת זו היא 8 שנים. פטרוכימיים מסדרה ד' היא בתשואה של 4.7% ובמח"מ של 4.4 שנים – גם כאן בהנחת אינפלציה של 3% בשנה הרי שהיא גוזרת לה תשואה שקלית של 8%. פטרוכימיים מסדרה ג' (שקלי) נסחרת בתשואה של 11.4% ובמח"מ של 7.25 שנים. את ההנפקה מובילים לאומי פרטנרס, כלל פיננסים חיתום, הבינלאומי חיתום ומנורה מבטחים חיתום.