בעקבות המשבר: הבנקים שהיו גדולים מדי מכדי ליפול הפכו לגדולים יותר

בשנה האחרונה הזרים הממשל הפדרלי עשרות מיליארדי דולרים לבנקים והמוסדות הפיננסיים הגדולים בארה"ב, מחשש כי הם גדולים מדי מכדי ליפול וכי קריסתם תפגע קשות ביציבותה של המערכת הפיננסית. כעת, הבנקים שנחשבו לגדולים מכדי ליפול גדולים יותר מאי פעם, לאחר שניצלו את המשבר כדי להגדיל באופן משמעותי את נכסיהם. כך העריך היום העיתון "וושינגטון פוסט".



ג'יי.פי מורגן צ'ייס, הבנק השני בגודלו בארה"ב, מחזיק כעת ביותר מ-10% מהפקדונות בארה"ב, או יותר מדולר מכל 10 דולר שמופקדים בבנק במדינה, לאחר שניצל את המשבר כדי לרכוש את בנק ההשקעות הכושל בר סטרנס ואת בנק ההלוואות והחיסכון וושינגטון מיוצ'ואל, שקרס בשנה שעברה. כך גם בנק אוף אמריקה, שאמנם נכווה מרכישת מריל לינץ' ונאלץ לקבל סיוע ממשלתי בסך 45 מיליארד דולר, וכך גם ולס פארגו, שהפך לבנק הגדול ביותר בחוף המערבי של ארה"ב לאחר רכישת ואקוביה.



שלושת הבנקים האלה, בנוסף לענקית הפיננסים סיטי שקיבלה סיוע ממשלתי בסך 45 מיליארד דולר, מעניקות כעת אחת מכל שתי משכנתאות בארה"ב ומנפיקות שניים מתוך כל שלושה כרטיסי אשראי. "הגדילה של הבנקים שהיו גדולים מדי גם כך היא בראש רשימת הדברים שהרגולטורים צריכים לתקן. זה מה שהחמיר את המשבר, ועכשיו בעקבות המשבר התופעה החמירה", אמרה יו"ר התאגיד הפדרלי לביטוח פקדונות (fdic), שילה בייר, בראיון ל"וושינגטון פוסט".



במטרה לעודד את רכישותיהם של בר סטרנס, וושינגטון מיוצ'ואל, מריל לינץ' וואקוביה התירו הרגולטורים בארה"ב לג'יי.פי מורגן, לבנק אוף אמריקה ולוולס פארגו להחזיק ביותר מ-10% מכלל הפקדונות בארה"ב, למרות חוק האוסר תופעה כזאת. באזורים מסוימים הורשו הבנקים הגדולים להחזיק בנתח שוק החורג מהגדרות המונופול של משרד המשפטים. ברבעון האחרון העלו ארבעת הבנקים הגדולים בארה"ב את העמלות על הפקדונות ב-8% בממוצע, לפי נתוני הבנק הפדרלי, בעוד שהבנקים הקטנים יותר נאלצו להפחית את העמלות ב-12% בממוצע.



שר האוצר האמריקאי, טימותי גייתנר, הזהיר בראיון ל"וושינגטון פוסט" מפני האפשרות של סיכון מוסרי, כאשר הבנקים הגדולים שהפכו בעקבות המשבר לגדולים יותר יחזרו לאותה התנהגות מסוכנת שהובילה למשבר הפיננסי, לאחר שחולצו על ידי הממשל. "הדבר העיקרי המניע אותנו להוביל רפורמה היא לטפל באיום של סיכון מוסרי שייווצר על ידי מה שעשינו, מה שנאלצנו לעשות במהלך המשבר כדי להציל את הכלכלה", אמר גייתנר.